百題60 麻煩解釋一下選項A和選項B為什么對/錯 謝謝
老師，請問如何理解紅色劃線這里CIR模型 當短期利率為0則一定drift是positive的？（理解上是CIR均值回歸，但也可能是從負的狀態(tài)回歸到均值，所以不明白為什么drift項在r是0時會恒大于0）
不會寫～謝謝老師
后面提到有5個liquidity horizons，但這里說Capital is based solely on the calculation of the expected shortfall using a 12-month stressed period(250 days).，應該怎么理解呢？到底stressed period長度是哪個？
CIA模型的利率為什么不會為負
老師好，請問principalmapping這張PPT上表格里risk、newzerovalue這兩列的數(shù)是怎么出來的呀？
84題，請問老師，為什么用lognormal是一條橫線？
為什么分母那，是三個數(shù)字連乘？
老師，請問圖上那條紅線是怎么畫出來的呀
老師，這道想不明白為什么這樣算呀，是因為零息債券的原因嗎
老師，這題我看不懂。
什么叫叫time dependence drift 和 volatility ？所以模型都是time dependence volatily 的吧？除了 model1以外所有的模型都是time dependence drift的吧？這題為什么選這個？
老師，54題這里用3/5是因為PD的3%占了尾部5%的3/5嗎？所以用這個比例乘以總資產(chǎn)價值嗎。可還是不太理解，如果違約概率是6%，那么就會產(chǎn)生6/5這樣超過了1的數(shù)，但我們知道損失最多只能全損，不可能損失超過了全部資產(chǎn)數(shù)值。請問該如何理解這道題，此外如果是6%的PD該如何計算。謝謝老師
市場風險第42題的答案解釋中，第一點沒有看懂，risk measures are not perfectly linear with maturity，為什么這點可以使diversified VaR lower？
想問一下這個題目中 為什么計算6個月的coupon折現(xiàn) 2%需要?2 這個為什么不能用1+2% 的0.5次方 來算？
程寶問答
金程問答