老師，這里的p的t-1的e的r次方，為什么不是e的rt次方？
老師我想問一下，在bootstrapped historical simulation中隨機(jī)抽出來的數(shù)是放回去還是剔除掉，然后在剩下的數(shù)里面再抽樣
請問swap現(xiàn)金流交換是期初還是期末?我記憶中是期初,比如libor知道后,就可以直接計(jì)算payoff.不知道對不對,謝謝
老師，請問第二個(gè)假設(shè)檢驗(yàn)的公式在假設(shè)檢驗(yàn)?zāi)囊徊接玫桨?，是用于正態(tài)分布的嗎
這一段主要講什么？為什么1.65是正的？
為什么高評級債的spread會(huì)隨時(shí)間變大，低評級債的spread會(huì)隨時(shí)間變小
老師，沒有那么多歷史數(shù)據(jù)怎么計(jì)算VaR值啊？萬一是剛開始展業(yè)，那怎么設(shè)置交易限額呢？
老師，請問關(guān)于Q46。VaR是譜風(fēng)險(xiǎn)度量的special case不是嗎？而且，Q46說譜風(fēng)險(xiǎn)度量是ES的special case 這是不是錯(cuò)了？主語是譜風(fēng)險(xiǎn)度量呀。
這題為什么直接是k和債券價(jià)格比了？1.一年到期的到底是債券還是期權(quán)？2.債券價(jià)格是0時(shí)刻的還是1時(shí)刻的？
老師好請問這里higherreturn 導(dǎo)致股價(jià)下跌，可以理解為是發(fā)的紅利上升所以導(dǎo)致股價(jià)下跌嗎
押題的46題，第二項(xiàng)若正確的話，VAR的置信水平越低，增加了non-rejection...region，按照題目所說就weaken...the...power...of...back-test，在原版書和講義里，都強(qiáng)調(diào)要avoid....higher..confidence..VAR（因?yàn)閠oo..higher.confidence..VAR，the..exception..is..rare..evet）。那么這是不是相互矛盾了呢，還是說在回測的時(shí)候，VAR的confidence..lever...should...be..higher,but..not..too..higher?
老師，請問紅筆圈出來的怎么做呢？黃色筆圈出來的知識(shí)點(diǎn)是哪塊的？
百題34題答案選A，95%VaR和99%VaR比起來，99%的更不準(zhǔn)。理由是 99%的阿爾法小，所以1-β也小。可是不是有句實(shí)證結(jié)論，置信水平上升，非拒絕預(yù)越窄嗎？那這樣的話99%就容易拒絕，相對而言95%不容易拒絕，所以感覺b是對的呀
老師，F(xiàn)RTB里ES是要求97.5%，幾天的ES?此外，這里12,20,40，60,120天是liquidity-horizion的，這個(gè)liquidity-horizion是指市場風(fēng)險(xiǎn)中使用對沖工具，其對沖工具保持不折價(jià)而清倉的時(shí)間天數(shù)對不對？
老師，BSM的call公式是否有如圖的Se的-yt次方乘以N(d1)中-yt這一項(xiàng)？記得Merton模型里也就是SN(d1)。都是沒有-yt次方的。請問準(zhǔn)確公式應(yīng)該是什么？
程寶問答
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