金程問(wèn)答
頻59分鐘時(shí)，高老師講的指數(shù)權(quán)重計(jì)算公式中，p為confidence level，但是在舉例計(jì)算的時(shí)候，帶入的p 為1-confidence level 。哪個(gè)是對(duì)的？？
normal VAR如果計(jì)算出來(lái)是正數(shù)表示什么意思，如果是正數(shù)，表示的是給定置信水平下最小收益是VAR嗎 ？如果計(jì)算出來(lái)是負(fù)數(shù) 就是表示給定定置信水平下最大損失是VAR嗎？
老師，Q46. 這里的positive or nagetive exposure. "exposure"在這里是理解為相關(guān)性的意思嗎？因?yàn)槌?，理解起?lái)感覺(jué)的是風(fēng)險(xiǎn)的概念。例如選項(xiàng)B和C之間, 就是對(duì)senior debt來(lái)說(shuō) 后面敘述的時(shí)間波動(dòng)率利率等要素都是帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的因素，存在即是不好的，所以是exposure（正敞口）。不是這樣嗎老師？這樣的話是選C的。對(duì)于subordinated debt ，這些因素存在是好的。不太理解這里正負(fù)敞口的敘述
模考二21題 III scale parameter 不一定是說(shuō)β 吧？ 在GEV里 σ 不也是代表 scale parameter嗎？
Q75, 老師這里第四句話，說(shuō)end users更喜歡Gumbel 說(shuō)Gumbel是指數(shù)的尾部。但是關(guān)于EVT來(lái)說(shuō) Frechet, Gumbel, Weibull不是在不同情況下的不同使用而已嘛？為何說(shuō)user 更喜歡Gumbel呢？不太理解。此外，為何說(shuō)Gumbel是指數(shù)的尾部呢？( ▼-▼ ) 求指教。
老師，這個(gè)題在老師講解里畫的這個(gè)圖（p2 ）說(shuō)的是因?yàn)橛胠ognormal去定價(jià)所以價(jià)格是偏高的，但是這個(gè)圖的縱坐標(biāo)不是波動(dòng)率嗎，所以不應(yīng)該是因?yàn)橛昧薼ognomal定價(jià)，因此估計(jì)的波動(dòng)率偏高，所以價(jià)格偏低嗎
老師，這個(gè)題我有點(diǎn)不明白，這里如果有PDF的圖那么是左肥右瘦的，那題目中說(shuō)是long，但沒(méi)說(shuō)是call和put,如果是long put，那么在股票價(jià)格高時(shí)是虧損，那么就是在pdf的右邊，那就是瘦尾呀，此事ES應(yīng)該會(huì)比lognormal下小吧
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)圖的橫縱坐標(biāo)各代表什么含義。謝謝
為什么是在long maturities 情況下是可接受的？
第28題請(qǐng)問(wèn)為什么所有的參數(shù)對(duì)VAR和ES的影響都是正向的
老師您好，這道題為啥選A呢？B為啥不對(duì)呢？謝謝！
請(qǐng)解釋一下四個(gè)選項(xiàng)
老師好，第九題為什么肥尾對(duì)應(yīng)尖峰？如果empirical是有偏的qq plot長(zhǎng)什么樣呢？
請(qǐng)問(wèn)老師POT方法計(jì)算VaR和ES的公式必須掌握嗎？老師上課的時(shí)候說(shuō)可背可不背，但是看百題里又???相關(guān)計(jì)算題。請(qǐng)問(wèn)考綱是怎么要求的呢，謝謝啦！
是否能解釋一下綠色框里的內(nèi)容？
程寶問(wèn)答
