為什么這道題不看最后一列的risk contribution呢？
可以講一下C為什么錯(cuò)，D為什么對(duì)嗎
老師這題d選項(xiàng)不能緩釋波動(dòng)率嗎 要是波動(dòng)率大了價(jià)格上漲了呢？
題目說350m全部投資于equity，那么資產(chǎn)=所有者權(quán)益＋負(fù)債，此時(shí)負(fù)債為0，所有者權(quán)益為350，資產(chǎn)等于350；然后投資債券，有負(fù)債180萬(wàn)元，資產(chǎn)相應(yīng)變化等于350＋180啊，這個(gè)題啥意思，350到底是投到哪里了？
老師，B選項(xiàng)不就是CAPM結(jié)論？
risk budget ＝Z??σ??V，這里的σ什么時(shí)候用TE，什么時(shí)候用波動(dòng)率，有什么區(qū)別？另外index的risk budget為0是對(duì)的么，是因?yàn)門E為0么？
請(qǐng)問怎么理解D選項(xiàng)里的inconsistent practice reporting?
不是E(ri)-Rf / MVaRi 嘛? 怎么被這個(gè)老師弄成了E(Ri) / MVaRi
D不應(yīng)該是biased upward嗎
所以MVaR都相等的情況是風(fēng)險(xiǎn)最低，不是最優(yōu)嗎
老師好，CD對(duì)應(yīng)的是原來四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)異象解釋中的哪個(gè)啊？【data mining /leverage constraint /agency problem /preferences】
老師好，這里的alpha 為什么是0.6%？
單純從公式看，CAPM投資組合收益為rf加上beta×rm-rf。rm-rf應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)吧，如果beta和risk premium同時(shí)都很低，請(qǐng)問老師如何獲得題目中的big profit？是不是應(yīng)該沒有big？還是我理解出了問題？題目說的是在經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候你還能獲得很大的收益。
解析里這句話是什么意思，DC的融資風(fēng)險(xiǎn)怎么理解
養(yǎng)老金這塊負(fù)債沒弄清楚，養(yǎng)老金的負(fù)債是我們雇員每期往里面繳納的，養(yǎng)老金拿到這部分錢后去做投資，利率下降，資產(chǎn)升值，跟負(fù)債端有什么聯(lián)系呢？，就算是有聯(lián)系，資產(chǎn)升值，我用資產(chǎn)舉杠桿融資那也是好處??；另外，我看老師有解釋說利率下降，負(fù)債上升，拿這部分負(fù)債類比債券，可是這個(gè)跟債券本質(zhì)上并沒發(fā)現(xiàn)什么關(guān)聯(lián)?。?
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