請問老師，這道題計算時收益率選取怎么看？為什么都不選最右邊一列，而選擇actual？
老師，對于A選項，國債這個我沒有疑問，可是說投資級別的債券在衰退時期表現(xiàn)好，這個我有點疑惑。之前有道題目，有個老師說high-yield bond在衰退時期表現(xiàn)更加穩(wěn)定，為什么這里換成投資級別的bond呢
beta是什么，為啥市場和投資經(jīng)理一起變動
老師您好，投資組合管理部分，marginal var的求導(dǎo)過程，有點疑問 標準差的協(xié)方差 與資產(chǎn)的協(xié)方差 等效嗎？為啥公式最后轉(zhuǎn)成了R1和Rp的協(xié)方差？
國內(nèi)高收益?zhèn)心男?？謝謝
為什么利率下降，負債價值上升。利率下降了，支付的錢變少，負債價值應(yīng)該變小才是。
精 老師，這道題選項D感覺才是正確選項啊。Materially misstated financial statements.關(guān)于財務(wù)報表的事情都是后臺的事情，就算做錯了，也是紙面損失。paper loss不會導(dǎo)致對沖基金徹底失敗呀
請問D怎么理解
這道題做了太多的過分解讀了。題目都已經(jīng)給出了數(shù)據(jù)，為什么我們還要懷疑正確性呢？單從收益和風險來看pef2的確是最好的選擇。題目也是說從這個角度來看。關(guān)于d，描述也沒有說是收益波動，更是收益本身。麻煩合理解釋一下。
A選項modigliani square不是對指標做了個調(diào)整嗎，怎么還是總風險，不應(yīng)該理解為每單位風險嗎
此題的題干怎么能判斷出來不是計算整體的VAR呢，雖然用了SUM的字眼，但意思還是想問組合的整體預(yù)算吧。因為這里用到ALLOCATE的概念，不就應(yīng)該是計算出整個組合的VAR，再根據(jù)資產(chǎn)所占權(quán)重去分配嗎？否則是不是預(yù)算多計提了呀，完全計提了應(yīng)計提預(yù)算的二倍呀！
請問老師，為什么這道題目不用考慮duration呢？前兩道題在計算surplus的時候都用到了duration數(shù)據(jù)，但是為什么這道題目不需要？看周老師解答過之前同學(xué)問的這個問題，說原因是因為這道題沒有求明年的債券面值和surplus，但是expected surplus求得不就是明年的嗎？不是很理解老師的這個答復(fù)
B中說的leverage可以通過bi來反應(yīng)嗎？
請幫忙翻譯一下題干，不很理解問題的一切。
老師好，A選項99.99%如果改成99.9%，選項就正確了嗎？
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