金程問(wèn)答
老師，這里我們用lr乘cs等于pd來(lái)表示邊際違約概率，同時(shí)在指數(shù)分布那節(jié)課，我們也有相似的lr乘cs約等于hazard rate，那么如果這兩個(gè)公式同時(shí)成立，hazard rate為什么不能約等于邊際違約概率呢？
為什么ULC等于ULMC1乘以UL1？
您好，關(guān)于銀行流動(dòng)性問(wèn)題。在ppt第8頁(yè)，講到金融公司的資產(chǎn)質(zhì)量很重要，但流動(dòng)性不大重要?？墒呛竺嬗终f(shuō)銀行的流動(dòng)性很重要，該怎么理解。銀行應(yīng)該也是金融公司的一種啊。這樣不就矛盾了
老師這道題中組合的價(jià)值是-36，是什么意思，信用敞口這里還是有點(diǎn)無(wú)法理解，能否從公式轉(zhuǎn)換到定性的分析上說(shuō)明一下
short option是沒(méi)有exposure的，CDS類似一個(gè)option，所以short CDS也不該有敞口吧？這個(gè)理解對(duì)嗎？為什么第99頁(yè)P(yáng)PT上還分析出RWR？
老師，the realized market value就是market factor嗎？感覺(jué)不是一個(gè)東西呀，一個(gè)是價(jià)值一個(gè)是系數(shù)
問(wèn)題一：不管是危機(jī)前還是危機(jī)后，信用利差估算的違約概率估算都是偏高的嗎？為什么呢？問(wèn)題二：危機(jī)發(fā)生的時(shí)候信用利差估算的違約概率是不是偏低
老師可以通俗解釋一下為什么用市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算出的違約概率就屬于風(fēng)險(xiǎn)中性呢？風(fēng)險(xiǎn)中性 我的理解是 回報(bào)率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，但是市場(chǎng)數(shù)據(jù)已經(jīng)是考慮到溢價(jià)之后的結(jié)果，那為什么用市場(chǎng)數(shù)據(jù)去計(jì)算的違約概率還屬于風(fēng)險(xiǎn)中性呢？
信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試這節(jié)有幾個(gè)考點(diǎn)?
老師，c選項(xiàng)的后半句話沒(méi)有看懂，可以給解釋下嗎
請(qǐng)老師總結(jié)一下ul的不同計(jì)算公式
Total return的作用是什么。bbva同時(shí)作為貸款的借出方和總收益互換的買方，最終效果是兩產(chǎn)品現(xiàn)金流抵消后，bbva固定收入liborr加3%的收益嗎？所以bbva不受信用風(fēng)險(xiǎn)影響？
默認(rèn)D是違約嗎
老師您好，如果volatility上升，這道題又該怎么分析呢？
老師好，這道題可以講下查表的情況么，謝謝。
程寶問(wèn)答
