金程問(wèn)答
老師您好！關(guān)于這個(gè)timing skill，我好像只記得1、Treynor&Mazury和H&M兩種不同的理論，還有2、shifting funds between (rm-rf)。這道題B選項(xiàng)說(shuō)的這個(gè)timing skill提到的funds，只包括股票和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券是么？
市場(chǎng)波動(dòng)綠上升，是不是所有資產(chǎn)的表現(xiàn)都變差，也就是收益率都降低？
老師您好，最后協(xié)會(huì)的考題會(huì)從這個(gè)角度出題么？就是給Current Value，然后把實(shí)際交易Value的隱含在題干中。。
正反饋、負(fù)反饋策略，和對(duì)路風(fēng)險(xiǎn)、錯(cuò)路風(fēng)險(xiǎn)是否類(lèi)似，有什么相關(guān)之處嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么這道題目不用考慮duration呢？前兩道題在計(jì)算surplus的時(shí)候都用到了duration數(shù)據(jù)，但是為什么這道題目不需要？
為什么浮動(dòng)利率債券的久期=0？
老師c選項(xiàng)，杠桿限制的解釋?zhuān)顿Y杠桿高的股票，需求大，價(jià)格升高，不是應(yīng)該收益率升高嗎？為什么是降低呢？
這里老師說(shuō)alpha3是5%，可是alpha3不是在基準(zhǔn)下算出來(lái)的數(shù)值嗎，用的是RB*，5%應(yīng)該是還沒(méi)調(diào)整后的alpha1才對(duì)啊，這里怎么理解呢？
這里只說(shuō)明了不同人會(huì)有不同的bad time good time，但如何獲得volatility risk premium呢？老師沒(méi)說(shuō) 后面也是，只說(shuō)了動(dòng)量投資的成因，然后呢？又可以獲得什么風(fēng)險(xiǎn)因子收益？
MCAR和MCVA的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義是什么
求老師這里說(shuō)的求導(dǎo)推倒，謝謝
下面這個(gè)結(jié)論老師是不是寫(xiě)反了，波動(dòng)率高，bad time，stock loss
老師，不太理解這個(gè)題想考的是什么。A：β neutral是對(duì)沖讓整個(gè)投資的風(fēng)險(xiǎn)為0嗎？所以不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？B選項(xiàng)我只在一級(jí)里見(jiàn)到過(guò)，請(qǐng)老師拓展一下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)吧，而且他不是叫全球宏觀嗎，怎么就牽扯到跨國(guó)投資了 C/D選項(xiàng)為什么他們就賭流動(dòng)性的方向，但是流動(dòng)性不高？
盡調(diào)中過(guò)去的業(yè)績(jī)不重要，欺詐檢測(cè)中過(guò)去的業(yè)績(jī)很重要？
模仿自己賺錢(qián)不也是體現(xiàn)能力？
程寶問(wèn)答
