本質(zhì)可以理解為向不是最優(yōu)方向調(diào)整，最后得到的也是非最優(yōu)的？
這題戴耳機(jī)聲音都很輕 另外她說所有的risk management 單題聲音輕的都必須開到最大才能聽見一絲響
精 沒看懂。45%這是咋來的哈。這道題能麻煩講清楚一點(diǎn)嗎？
聲音太輕了
老師 關(guān)于這里的選項(xiàng)B,還是有一些困惑。就是利率下降，那么每期給投資者的利息就下降了 （r*本金 下降），那么不是每一期支付的都變少了嗎？ 難道是因?yàn)樽詈笠还P本金支付的最大 所以主要看最后一筆（無(wú)視期間現(xiàn)金流）。最后一筆用折現(xiàn)看的話是r在分母 所以r下降 P上升 所以風(fēng)險(xiǎn)更大嗎？其次是 另一個(gè)角度的思考，funding risk不是融資風(fēng)險(xiǎn)嗎？是借錢能不能借到的風(fēng)險(xiǎn)。利率下降 我們的融資成本變低了 這樣還是風(fēng)險(xiǎn)降低了的感覺呀。
DB和DC具體區(qū)別是什么呀？最終由誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)？?jī)蓚€(gè)概念有一些混淆
C也屬于rm的部分啊，d更像business unit backtesting/monitoring
expected payoff and expected return 不都是收益嗎？我覺得這道題的關(guān)鍵是要理解這兩個(gè)區(qū)別，老師可以介紹下嗎？從字面意義上，這兩個(gè)都是表達(dá)預(yù)期收益
老師您好！再確認(rèn)一個(gè)細(xì)點(diǎn)：圖中的2道題，我知道{mu(1-day)=0}是可以不考慮均值，但另一道題計(jì)算VaR為何也不需要使用-(mu-zσ)而直接用zσ
能不能先算之前的VaRp（用VaRp^2=VaR1^2+VaR2^2+2*pho*VaR1*VaR2呢），然后再算之后的VaRp，然后再相減呢？
為什么老師說股票價(jià)格上漲時(shí)賣股票相當(dāng)于看漲期權(quán)? 這不是看跌嗎? 我認(rèn)為股票將來會(huì)跌所以現(xiàn)在才賣掉. 這里老師講的看漲是啥東西能解釋一下嗎?
所以beta是代表我有多少百分比的錢投入到了這個(gè)項(xiàng)目里嗎
請(qǐng)問老師題目中AD R平方有什么含義
I. Hedge fund manager compensation is often symmetric (i.e., a dollar of gain has the opposite impact on compensation as a dollar of loss), while the compensation of mutual fund managers is almost always asymmetric. 老師，這道題里的對(duì)稱是什么意思？
IVaR、CVaR的公式怎么一樣？都是MVaR*V
程寶問答
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