請問這題算Variance of the surplus的時候為什么不乘以資產(chǎn)和負債的增長率？
我想問一下mvar 的公式有三種，其中一種是用貝塔。我不是很懂這個貝塔的含義，肯定不是capm 模型的貝塔
老師好，Ｄ選項再解釋一下吧
按照理性人學(xué)派假說，CDS買賣雙方對標的價格下降的態(tài)度不同，然后呢？可以說明什么？怎么能說明市場是否有效性呢？
老師為什么這一題就要用到久期來計算價格的變動，但是課程里講到的那一個例題就不需要呀
這個directional exposure我怎么沒聽過，感覺和net exposure不是一個東西啊，能不能講講
老師，8%的次級債券不就是固定收益嗎？
此題太難了，求再次詳解，及背后的相關(guān)知識
請問老師，括號內(nèi)的分母是不是分別為貝塔p和貝塔m，外面的貝塔m乘進去為什么直接是rm-rf
請問老師C的解析中，權(quán)重要和benchmark 一樣，那就不能避免over under weighting 吧？It implements risk control by ensuring that the weighting in each sector matches the benchmark weighting. However, it does not allow for overweighting one specific category over another.
老師好，這道題沒太明白A選項USD 7,000 long position in stocks showing positive momentum，只是說買入了7000股股票，它并沒說買入漲的還是買入跌的吧？
老師，關(guān)于C選項，為啥高貝塔股票就代表高杠桿？還有買入高貝塔股票的人多了，股價上漲，為什么收益率反而降低？
老師，D選項我能理解成因為是HML，value strategy的risk premium>0，所以也就是在good times的時候value的收益率高，所以在bad times的時候表現(xiàn)得更差才會有這個premium
請問當股票價格下降時，return上升和降低，這個return分別指的是什么？是從哪個角度說的
老師這里講，股票價格下降，收益率下降。但書上說，金融市場收益率上升，怎么理解？
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