這張圖里面的notestructuring是什么意思?
老師,A選項多邊回購協(xié)議是如何減少衍生品管理的問題的
為什么ρ下降,senior tranche就·不容易違約呢
這里推導出相關系數(shù)=β1×β2。但是這是在非條件場景下,即市場因子和特殊因子都服從標準正太分布的時候。但是如果是條件場景下呢,即市場因子已知,特殊因子服從標準正太分布時,這時候的相關系數(shù)是否也可以推導出來公式,此時應該是多少呢?
簡版的DD公示分母是不帶t的么?還是因為這道題t=1沒顯示?
老師您好,請問IM和VM有大小多少之分么?
能再詳細講一下本幣和外幣區(qū)別嗎
老師您好,這道題沒看清題。但如果這道題指明持有資產且沒有default,是不是就是D選項了
PD對senior和equity的credit var的影響,沒太聽懂,可以再給解釋下嗎
為什么參考資產的價值下降,貶值部分要由總收益收取方支付給總收益支付方。這樣為什么能降低信用風險的影響?
評級轉移矩陣不就是歷史模擬法嗎?
這兩個情況怎么分析
前面有一題,說Foreign currency defaults result from a lack of ability to print money in that currency, while local currency defaults are caused by a loss of power in printing currency or a deliberate trade-off between default and currency debasement.是對的,這里也說Local currency defaults can occur even when countries can print more local currency, while foreign currency defaults are primarily driven by deliberate trade-offs between default and currency debasement.是對的。也就是deliberate trade-offs between default and currency debasement是適用于本幣也適用于外幣? 另,該題的A選項前半句,對應上一題的答案“外幣違約result from a lack of ability to print money”,那這里說“Foreign currency defaults typically occur due to constraints on printing currency”應該也對?
CDS的買方buyer,就好比銀行是買方,保險公司是賣方。銀行支付費用,為自己投放的貸款買了一個保護。 TRS的買方buyer,是總收益的接收方,是保護的賣方。 這CDS買方和TRS買方有點迷糊了,buyer有點疑問,老師幫忙梳理一下吧?
請老師再解釋一下B
程寶問答