第7題這里，關(guān)于違約PD從年化到月化的計(jì)算不明白。為什么是通過假設(shè)月度的ADR來計(jì)算PD，而不是用平方根法則來計(jì)算？ 在考試?yán)镉謶?yīng)該如何區(qū)分這兩種不同的PD計(jì)算呢？
沒有懂，敞口分布中沒有包含WWR的信息是什么意思？
為什么不能是1-0.15^3呢 0.15是違約概率啊 不是違約強(qiáng)度啊 違約強(qiáng)度才是1-e^-lamda*t呀 我理解出問題了嗎
精 講義74頁，為什么買入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)賣出CDS，是構(gòu)造了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？
請(qǐng)教：B選項(xiàng)，說的是repo co. 自身的違約風(fēng)險(xiǎn)吧？老師怎么說是repo co.的對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)啊？沒寫counterparty??？
精 債權(quán)人和股東的價(jià)值為什么要用rf無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)？體現(xiàn)的應(yīng)該是市場的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，是不是應(yīng)該把一些credit spread等加上，用asset return？
為什么相關(guān)系數(shù)等于0時(shí)，違約分布是二項(xiàng)式分布？
Cov(alpha1,alpha2)這樣列式子是啥意思
SMA和STANDARDAPPROACH不是一回事嗎？
信用風(fēng)險(xiǎn)百題51題，B選項(xiàng)，題干已知無清算風(fēng)險(xiǎn)，是否意味著forward到期對(duì)方不會(huì)違約？那還存在credit exposure嗎？另外請(qǐng)?jiān)敿?xì)講講為什么只需要考慮USD和AUD的差額？
為么取2.33而不是負(fù)的2.33
這題太難了，我總是和前面第六題的思路弄不清楚。
為什么不確定性上升，敞口會(huì)上升？這里敞口怎么理解的？
計(jì)算違約概率的題，如何判斷是邊際違約概率還是聯(lián)合違約概率？
第二張圖的到期比較大指的是到期什么比較大？？？
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