請問怎么理解out-of-the-money put option所產(chǎn)生的wrong-way risk比in-the-money put option多這個問題？ 如果是in-the-money put option的話，在stock price下降的的時候不是應(yīng)該賺的更多嘛因為他的strike price會比out-of-the-money put option的strike price高？
第210題應(yīng)該選什么，答案和選項對不上
168-170case study中，前四年的o/c account累計結(jié)余部分最后分配到哪里去了？以2%違約率為例，前四年累計該賬戶結(jié)余10990819，第五年清算時未見分配該賬戶結(jié)余？
forward的value公式是啥？老師寫的看不清
請問老師，為什么當(dāng)default correlation is low，first to default is more preferable呢？謝謝
老師，settlement risk這里還是不懂，exposure不就是因為到期怕對方違約、而可能拿不到的部分么，那為什么說題干中的no settlement risk 是指不存在到期雙方不還錢的情況呢？
習(xí)題集520題C選項為什么錯，是否只有A這一種做法
這個PD是怎么求的呢，沒看明白。。。
HJK selling CDs, does it have credit exposure ? I know selling an option do not have , but how about selling a CDs?
老師，請問B最后一句話怎么理解，是KMV解決公司價值與波動率的問題，還是KMV用公司價值和波動率解決？C無風(fēng)險債務(wù)-put，那后面的written不是sell的意思嗎，減去賣出put不就相當(dāng)于+put嗎？written用的是不是有問題？
Call on bond is offer to 發(fā)行人，so in this case to investor isn’t it should be a short on call option of bond?
左上角的記憶技巧部分講的是什么??？回顧了一下筆記，發(fā)現(xiàn)記不清這里說的是什么了
所以是說債務(wù)的價值直接忽略bond那部分了嗎，只用記期權(quán)那部分？還有講義中債務(wù)價值這里，De^（-rt）N（d2），這里是應(yīng)該是N（d2）還是N（-d2）呀？
之前有一個考題，那種approach不涉搭到correlation，請問是哪一種？
老師，還是不太明白四個選項
程寶問答
金程問答