老師，這道題我理解的是假設波動率保持不變，即假設equity服從lognormal,根據分布圖，lognormal是左肥右瘦的，那么相對隱含波動率的分布不是在OTM call 是會低估嗎？
對于B選項，ES需要更高的資本金要求不是很理解。謝謝。
fall short是什么意思呀
如果我是short 101million 會是怎么改變呢？
這里老師說，7.17大于RAROC可以做，小于則不可以。應該是說反了吧。HuddleRate小于RAROC可以做，大于才是不可以做？
請問老師，關于assume parallel shifts from changes in the short-term rate這一點，是否是所有利率期限結構的model中都不適用？所有都不可能是平行移動的對嗎
當債券到期收益率大于票面利率時，債券價格不是可以超過面值的嗎？
講一下a和c選型
可以再講一下這個題的思路嗎。沒明白怎么找的數字
C的是杠桿減少啊？杠桿減少也是波動率微笑的原因？
systemic risk不是βp^2*σm^2嗎，解析是否有誤？ 如果按照正常解法算出來specific risk是負數，題目是否有誤？
所以B錯在哪里？ 我看答疑說是價格下跌的幅度超過BSM的計算，這是什么意思？？？
老師您好！這是不是可以算一道史實題？hedge fund歷史分為哪幾個階段。。哪幾種策略能幫忙總結下么。。？
41題解答的時候老師說左肥右瘦可以理解為左偏，因為左邊肥均值會往左一些。。那這里的偏度怎么看呢
老師您好，這是我記憶混亂了么？Vasicek model是個arbitrage free模型吧？題目為啥說是個均衡模型么？
程寶問答
金程問答
