金程問(wèn)答
cds的買(mǎi)方應(yīng)該支付的是spread，但是在實(shí)際中購(gòu)買(mǎi)cds是要定期支付coupon，所以說(shuō)s和c之間的差值需要在期初一次性結(jié)清嗎？
為什么s大于c，期初買(mǎi)方需要多付錢(qián)？
為什么s大于c，期初買(mǎi)方需要多付錢(qián)？
B選項(xiàng)中的不敏感性指的是什么意思，什么算不敏感，什么算敏感
期權(quán)gamma圖、vega圖、theta圖它們的斜率分別有什么實(shí)際含義？ATM時(shí)分別代表什么？為什么臨近到期變化速度會(huì)變快，這個(gè)分析的依據(jù)能否結(jié)合圖來(lái)分析，或者分析的更具體一些
為什么f先假設(shè)服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，再假設(shè)為常熟
哪一章講的違約概率的建模也是用reduced form model和structural model。
哪一章講的違約概率的建模也是用reduced form model和structural model。
期權(quán)的總價(jià)值=時(shí)間價(jià)值+內(nèi)在價(jià)值；
為什么順周期性的表現(xiàn)是在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是過(guò)分樂(lè)觀，經(jīng)濟(jì)衰退是過(guò)分悲觀？Through the cycle的平滑效果不會(huì)將評(píng)級(jí)的波動(dòng)率縮小嗎。
麻煩老師幫忙看下這道題怎么解，答案是B
還是不明白為什么剩余期限越小，delta越不穩(wěn)定，期權(quán)的價(jià)值 = intrinsic value + time value中，time value 的主要表現(xiàn)形式是什么，是等值現(xiàn)金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資潛在收益嗎，能否具體說(shuō)下期權(quán)價(jià)值中的time value。另外整體價(jià)值曲線貼近于intrinsic value，此時(shí)該曲線的斜率要么接近于0，要么接近于1能否分別列舉0時(shí)候的具體例子和1時(shí)候具體例子
D不太懂
這里用的Δ實(shí)際是option的Δ，即單位股票價(jià)值變動(dòng)引起option的價(jià)格變化量。題目里直接帶進(jìn)了option和stock VaR的計(jì)算，這樣嚴(yán)謹(jǐn)嗎？還是說(shuō)公式通過(guò)一階求導(dǎo)算出來(lái)的？具體可以詳細(xì)寫(xiě)下步驟嗎？
這題不理解，這里σ應(yīng)該是一開(kāi)始就知道的，如果肥尾，那σ一開(kāi)始就應(yīng)該大，為什么算出來(lái)的還會(huì)偏少呢
程寶問(wèn)答
