the 1-year rate in two years to be 10%這句話是什么意思？表示第三年的利率為10%嗎？assuming all investor have the same expectations of future 1-year rates for zero-coupon bonds?這句話是什么意思呢？
上課講的cash flow mapping中并沒有看到考慮了相關(guān)性呀？
老師，請問針對A選項，exception的個數(shù)超過VaR模型預(yù)測的個數(shù)能代表VaR的置信水平設(shè)置的過高了嗎？感覺不可以吧。（看到有老師回復(fù)說把A的backtesting's confidence level改成VaR's confidence level的話，這個選項就對了）。其次就是想問一下，實際exception的個數(shù)超過預(yù)測的這種情況，和VaR的confidence level有關(guān)系嗎？我個人感覺沒什么關(guān)系吧，
老師您好，本身模型復(fù)雜是由于使用了日間的損益數(shù)據(jù)，如果我繼續(xù)使用daily Return的話（就是B選項），那模型不是會更加復(fù)雜了嘛？
老師，這個直接用MC的公式不行嗎？列出方程組，求解出來C＝-5481605868
N代表的是Pp
sml會存在非系統(tǒng)風(fēng)險？
B選項中的對角線是左上到右下，還是右上到左下？該怎么判斷？
無風(fēng)險利率與其他資產(chǎn)的相關(guān)性為什么是0呢？
財務(wù)報表是高管負責出具嗎？
D選項老師的解釋對嗎，感覺老師翻譯句子的主語弄錯了。。句子本身說的是不是current exposure是用來評估一個授信額度的ead，只是錯在后面這樣評估不算是保守的，如果真的保守應(yīng)該是是用整個額度最大值。。
如何理解這句話
這一頁老師講的，μ=p*EAD*LGD是不是有問題呀，EAD和LGD都是amount了，損失的均值不就是p*LGD
老師，“investors require 20 basis points”這句話怎么理解？為什么不是每一期現(xiàn)金流為20bp，然后用二叉樹上的利率來進行貼現(xiàn)，希望黃石老師回答，謝謝！
老師，請問哪些模型是均值模型，哪些模型是無套利模型
程寶問答
金程問答