請問老師，超額抵押保護的是哪一層呀？
關于CDO信用增級手段中，提到了margin step-up，就是含有一個call贖回條款，這個我不太理解為什么可以當成一個信用增級手段，請老師解釋一下
為什么第二個不可以是房屋貸款？汽車和房屋貸款有什么不同的特點？
可以在詳細介紹一下master trust是什么嗎？
delta的三個含義，老師再詳細解釋一下吧？謝謝
看答案說會提高legal efficiency，但是ppt上ccp會有l(wèi)egal risk。這兩者不矛盾嗎？
根據(jù)講義beta=-a，這樣a不是應該等于-0.75嗎？
價值股為什么會比成長股出現(xiàn)金融危機？ 成長股的風險不是比價值股的風險更高，收益越高嗎？
期末的時候為什么違約和存活都是流入？這個是在分析o/c的余額構成嗎？
在counterparty risk cds里面，買cds不是就是為了避免承擔對手風險嗎？為什么還需要承擔對手風險導致cds spread會下降？是不是counterparty risk 高的話cva也會高？
這里first step計算DD，是用KMV計算的結果還是Merton計算的結果。100家DD=2，2家default，這里的DD是用KMV還是Merton計算的？后面又說：如果計算出DD=2，那違約概率就等于歷史的違約概率是2%，這里說的計算出DD=2，又是用KMV還是Merton？
老師，N(0.992)和N(0.851)怎么查表的，正態(tài)表不是只有2位小數(shù)嗎？我查的N（0.99）=83.89%，N(0.85)=80.23% ，對嗎？算的結果和PPT有點不一樣
想問一下老師，skew to the right就一定是左肥右瘦嗎？按照這道題好像是這個意思，但是skew和kurtosis之間有必然的聯(lián)系嗎？
不太理解這些模型中提到的risk premium指的是哪一部分？
是否可以理解為：有均值復歸的模型的volatility就是逐漸下降的，其他models的volatility就屬于basic point volatility呢？
程寶問答
金程問答
