金程問(wèn)答
trade前的asset為什么不是cash +debt+equity呢
老師可以問(wèn)一下，一個(gè)是C選項(xiàng)中如果說(shuō)是99%的單邊測(cè)試，那這句話對(duì)嗎？還有D選項(xiàng)，前一題說(shuō)壓力情況下的VaR是由銀行自己確定的嘛，但是講義上和這里解析都說(shuō)是由監(jiān)管層確定的（這個(gè)監(jiān)管層是指巴塞爾還是銀行自己的監(jiān)管層）？
不理解BI marginal coefficient，一為什么類比成個(gè)人所得稅，二是為什么老師說(shuō)18%是永遠(yuǎn)取不到，BI是40的時(shí)候就符合大于30的要求了。
III. CCP taps an amount of its equity that enables them to function normally. 這個(gè)不是指CCP的資本嗎
1.這里為什么把σx根號(hào)t除到N（）的外面了？2.這里用的為什么是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率？上一題不是說(shuō)不能用嗎？3.用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和資產(chǎn)的收益率計(jì)算有什么區(qū)別？為什么期權(quán)定價(jià)能用，pd就不能？
value of risky debt的計(jì)算被減的是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券，這里為什么可以用公司發(fā)行的zero-cupon bond？
這里senior debt的價(jià)格計(jì)算和圖（P2）中的公式有什么區(qū)別呢？為什么一個(gè)是減去put option，一個(gè)是減去相當(dāng)于call option的equity？
老師可以再解釋一下嗎這一題的C選項(xiàng)為什么是錯(cuò)的嗎
計(jì)算d1和d2中的r都是什么時(shí)候是資產(chǎn)的收益率，什么時(shí)候用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率
這道題選什么
gamma沒(méi)有方向性(漲多，跌少)，是否可以理解為：只要有g(shù)amma＞0就是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格就上漲？
老師，可否講一下II里面的advanced IRB的方式，謝謝。
sensitive是敏感、intensive是集中的意思吧…
麻煩老師講解一下，看不懂解析。順便幫忙回憶一下相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，謝謝！
D選項(xiàng)沒(méi)看懂，麻煩解釋一下
程寶問(wèn)答
