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流動(dòng)(dòng)性
老師，信用百題第6和7題，同樣是組合資產相關性為0，為什么6題的EL就可以直接用PD*EA*LR，而7題的EL不可以用1個月的PD直接乘以3million再乘以LR的方式？為什么這里EL也要建損失分布？
流動性風險中正反饋舉例的動態(tài)對沖中，用買入call期權和做空股票來進行delta對沖，當標的股票價格下降，期權的delta下降，此時為了保持組合delta為0需要做空股票的數量也下降，應該買入股票，這里應該是負反饋吧？
在講單調性時，老師說若產品帶來的收益更小或者損失更大，則風險更大。那這樣不是收益越小風險越大？但是收益和風險不是相匹配的嗎？ 那么這兩句話對嗎？1:承擔的風險越大，獲得高收益的可能性越高。2:風險越大 收益越高？
這道題中l(wèi)oss10M-20%，18M-50%, 25M-30%，指的是每種損失發(fā)生的可能性，而不是違約概率對應的累計損失，所以應當加權平均計算出：如果違約-則損失的值。95%-5%反映的是違約概率？這里剛開始搞混了
老師，請問計算EC的思路是什么呢，在市場風險中主要講的是VAR和ES，信用風險主要講的是credit Var，操作風險好像沒怎么講，流動性風險主要講的是幾個指標，那一個公司的EC怎么算呢？把市場風險和信用風險的VAR加起來？
EC有diversification benefit? （EC的計算公式看不出來哪里有rho,或者相關性不等于1呀）
老師您好 這個是協會練習的題目。這一題A選項是否也是正確的？我記得押題二老師講了一題和這個類似，只是把A選項改了下。這里說futures 的流動性差，那就不受歡迎，理應上價格也是低的呀？是答案有問題嗎？xiexielaoshi
這個55題，周老師和百題老師解析的也不一樣，c選項百題里面老師說expected loss是考慮了correlation的，EL(p)=EL1＋EL2＋EL3，但周老師在押題解釋EL=PD*LGD*EAD這個公式里面沒有相關性。。這里又該怎么理解呢
老師，我想問一下，壽險求保費過程中，假設買的保險合約是100萬的，第一年死的概率是p,為什么賠付是P*100萬而不是100萬呢，如果出事的話不應該一次性賠付100萬嗎？expected payout的意義是什么？
老師好、這道題，我是這么分析的，tvr違約概率升高，說明cds得到賠付的可能性增加了，那么cds的價值就要增高了，而tvr和ep是相關系數等于一，說明ep有可能違約，那么cmm的ea是提高的，我這樣分析錯在哪兒呢
請問老師，這兩個圖是一個圖嗎？ 另外，這條有效前沿線上的點，從左到右是風險越來越高，而且收益越來越高對吧？那這線上點的風險，指的都是系統性風險對嗎？因為這條線上所有點非系統風險都是零是嗎？
可以有個清晰的歸納嗎，基礎班的和強化班在這部分都有點散亂，記不住，能夠分別畫一下圖形，并用中文歸納一下每個圖形為什么長這樣嗎？（視頻里的解釋性描述都是說說就算了，記不住，有文字和圖片印象會深刻些）
and a high confidence level(e.g. 99%) 老師您好！我想問一下為什么置信度水平越高越容易有偏差？置信度水平很高，區(qū)間也就很大，這樣包含正確的VaR值的可能性就會增加，為什么這里說更可能有誤？
在HS hybrid approach 中增加了對歷史數據的權重或對歷史數據的波動，相關性進行了調整，因此這種方法不是比ES更好嗎？因為從數據使用上，這幾種都增加了數據的使用效率，而且都不是平均權重，ES卻是平均權重。
老師好，市場百題第三題。這個里面直接加總了組合里3種資產的delta，這種算法感覺像是把3種資產的VAR直接加總起來了，想請問的是，計算組合的總delta時需不需要考慮他們之間的相關性影響呢？（發(fā)過此問題，忘了上圖，這次補圖）
程寶問答
金程問答
