老師好 請問這句話怎么翻譯：it's unlikely that it has access to top managers in the hedge fund and private equity spaces.
這個(gè)題里面的HML和SMB的return為什么不減去risk free 就是求他們premium return呢？
這怎么一會兒名義利率一會兒又實(shí)際利率的？這是不是就是考一個(gè)回歸對沖，用Fins=-Fpos*DV01pos/DV01ins*β，然后代數(shù)字就行了？
我們前面講的遠(yuǎn)期價(jià)格是之后買入標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格還是遠(yuǎn)期合約這個(gè)合約的賣價(jià)啊。然后這個(gè)遠(yuǎn)期價(jià)值的公式里的F0,是指T時(shí)刻買入標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格還是說0時(shí)刻這份遠(yuǎn)期合約本身的價(jià)格？
老師，這里的PVA計(jì)算考試會要求嗎。老師在這里沒有展開講呢
bad time 應(yīng)該是波動率高吧，此時(shí)股票價(jià)格下跌
為什么波動率上升，期權(quán)的價(jià)值會上升，該結(jié)論來源于哪個(gè)知識點(diǎn)嗎，請?jiān)敿?xì)說明下
請問這里的emergency bank 和current issue里面的 bridge是一樣的東西嗎
1.題目中return分布說的是normal 分布，為什么解釋里面按照lognormal來解釋？ 2.為什么左邊是損失，而不是右邊是損失？如果右邊是損失，右邊比較瘦不該是ES比較低了
老師，capital adequacy的公式，分子是equity charge，如果給了tier的數(shù)據(jù)，分子這部分是total tier 1? 還是common equity tier 1?
為什么左邊是執(zhí)行價(jià)格小于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（K
老師好，這兒不用考慮貨幣時(shí)間價(jià)值嗎？如果考慮時(shí)間價(jià)值，算出來x/(1+r)，for one year，105/(1+5%)=100, PVstrike price 會等于stock price。請問如何判斷什么時(shí)候需要考慮時(shí)間價(jià)值？這兒討論的是moneyness，有關(guān)payoff，所以不用考慮時(shí)間價(jià)值嗎？ 如果是option value就需要考慮時(shí)間價(jià)值，對嗎？我這樣區(qū)分正確么~
但是講義上就沒有用rf，而是用的每一期二叉樹的回報(bào)率啊
老師好，不太理解這道題，請結(jié)合one-period binomial model知識點(diǎn)詳細(xì)講解如何得到excess return。
如何理解。
金程問答