精 R32 CDS 1. 第1題 從原文何處看出來？2. 第5題 CDS position 怎么判斷？gain /loss 如何判斷？ 3. 第10題 B如何理解？ 4. 第12題 在原文中如何體現(xiàn)？
精 R32 CDS 1. 第13題 和14題 如何思考？ 2. 圖二 standardization 是什么意思？3. 圖三 例題pay off 是在求什么？hazard rate 是什么意思，conditional probability 是什么？
精 Q6,快退休了為什么還要去買annuity？
精 Alternative trading systems (ATS) multilateral trading facilities (MTF) Non-exchange trading venues that bring together buyers and sellers tofind transaction counterparties.1.請問美國交易所大概是個怎么樣的交易制度，印象中紐交所都是紅馬甲在high-touch交易？OTC市場反而是tradingsystem交易？2.都有交易系統(tǒng)自動交易了，還叫OTC市場？印象中OTC市場一般是人工撮合，定制化程度可以高一些。
精 R31 1. 圖一 value of debt = min（A，K） 和底下那段文字 如何理解？ 2. 圖二 例題 3.6% 1.44% -2.88 和下面-0.6342 分別求出來的是什么？為什么-0.6342% 為YTM？3. 圖三最下面 二叉樹是建立在par bond 上么？一年政府債券我餓是什么反應(yīng)是negative yield？ 圖表中 forward rate 如何看對應(yīng)的是第幾期？
精 geometricsmoothingrule在課件里沒有啊？這是考點嗎？
精 請問ATS市場和DMA市場的主要區(qū)別是什么？
精 R31 1. 圖一 discounted margined 這個知識點 在講什么？我看課后沒習(xí)題 ，要考的話會是比大小么？ 2. 圖二 我不太理解這打問號兩段話？它這個第二段話的 observed spread 是指的來源于actual default probablity 么？
精 為什么在算KRD，at par 的時候，coupon rate=4%，YTM不是=4%嗎，為什么會變動呢？怎么可以有KRD呢？
精 老師好 factor tilt 是否和歸因里的那個asset allocation 一樣？謝謝。
精 price target benchmark中more favorable price怎么理解？基礎(chǔ)上沒聽到這個點，麻煩老師幫解釋下
精 read26原版書example5的第二題怎么理解？
精 老師，為什么主動管理權(quán)重是零和？
精 Q19，liquidity部分怎么沒有說Valley的non-equity流動性低呢？是因為都是listed securities，所以流動性高么？那這些listed securities可能指的什么？
精 R28 利率期限結(jié)構(gòu) 1. 第46 題 如果沒有A 選B可以么？我看講義上也沒要求必須都是正的？2. 第49題 從原文中如何理解？ 3. 第51題 如何判斷是牛熊？4. 第52題 參考圖二 關(guān)于赤字上升的筆記“需求多，供給多，債券價格下降，收益率也上漲”，記得對的？所以52題 選高收益率？5. 第53題 如何判斷牛熊？ 6. 第36題 這道題是考通過swap rate 算return么？7. 第32題 如何判斷高低估，s小于f 價格未來不應(yīng)該是上升么？ 以哪個為標(biāo)準(zhǔn)來比較？
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