所以一級市場都是物物交易嗎，都是sponser將股票賣給機構投資者而不是個人投資者是嗎
CML線不也是在同質預期下才形成一條最優(yōu)CAL線么？
請問根據IPS投資的時候，人為偏離SAA不被允許吧？年中可以人為偏離，年末再糾正回來是這樣嗎
因為budget是risk tolerance的前一步，所以只有先budget才能allow，A沒毛病啊
這些偏差都是非此即彼的嗎，比如C，因為我非常自信，所以這個股票跌的再多，我都覺得會漲回來的。這樣說不通嗎？
很牽強
老師您好，還是有點不明白，講到CML說每個人A不同，導致有無數個EF和無數條optimal CAL；但前面講optimal CAL和EF相切（同時考慮主客觀）得到optimal risky portfolio的時候，提到了和risk preference無關。感覺有點沖突， 是可以簡單理解為只有A影響最終風險資產配置即IC和CML/CAL切點嗎？
超額收益是不是就是風險溢價
老師，如何計算權重能再詳細講一下嗎？沒有聽懂 分子、分母分別應該是什么、怎么構成
投資者預期不一致，所以有效前沿不一致，導致每個人的CAL不一樣。那應該是投資者預期決定了最優(yōu)風險資產嗎？
這個ips構建只有一頁老師寫的ppt，老師講的內容在這個視頻里沒有出現。是否存在剪輯錯誤？？
ppt來回跑不知道說的是哪頁。什么和什么線有兩個切點？聽好幾遍沒懂
EAR=er-1 這里的r是名義利率，如果r是半年的名義利率，那EAR就是半年的連續(xù)復利下的利率HPR。題目中問的 continuously compounded semi-annual return 這個意思是求HPR吧？為什么是求e上方的r？
老師M2alpha和Jensen's Alpha這兩個指標含義是什么，有什么區(qū)別嗎
老師，請問camp模型和sml分別是什么含義、兩者什么關系啊
程寶問答
金程問答
