這里組合的標準差，中文精讀版是不是寫錯了啊，如果相關系數為-1，應該是紅框里的情況吧
老師這個題目解答中說ETF會再投資，另一個材料中說指數基金index mutual會再投資，這兩個是說反了嗎
老師這里說到，將市場上所有的資產拿來做組合，平均的貝塔值等于1，這個怎么理解？ 是因為每一個的Market portfolio都是1，所以平均也是1嗎
老師，貝塔公式是怎么來的能說明一下嗎，為什么是【單資產和市場組合協方差/市場組合方差】
alpha描述的是啥
老師，有幾個問題： 1.CML線是由無風險資產和市場組合構成，那CML上的點既包括無風險資產也包括風險資產組合是嗎？ 2.怎么去理解強化串講課件里面 Market Portfolio consists of every risky assets這句，這句的意思是CML只包含風險資產嗎？那和1不是矛盾？ 3.效用函數為什么是減去一半“1/2”的風險嫌惡系數*方差，1/2怎么來的
老師，請問optimal CAL是與有效前沿相切的那條資本市場線，CML也是與有效前沿相切的資本市場線，兩個線畫在圖上怎么理解，有什么區(qū)別嗎？
請問這里的during a market decline是不是沒什么意義 屬于誤導項。
l能不能將最小方差前沿用彩色筆標記，是這個曲線中的哪一段?
這個題目能理解為，如果沒有homogeneous expectation，每個人都有自己心目中的rf，從而導致和ef曲線有無數個相切點？
這里的alpha能不能理解為無風險利率？誤差項能不能理解為單個影響項目，也就是非系統(tǒng)風險？
這里課本是最小方差不是最小標準差，雖然反正就是多了活少個平方的問題，但是感覺是不是也不夠嚴謹。
如何理解講義里面的: Treynor ratio for portfolios on SML is (E(Rm)-rf)
如果兩個點都在SML線上，那么SML線和CML不就是同一條線了，只是放在了不同的坐標系
這個圖的前提是不是兩個投資者要是同質預期homogeneity的，不然就不是同一條CAL線了。
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