課后練習(xí)題說了forward contract到行權(quán)日的時候買賣雙方都可能存在違約，但是只有虧錢的一方存在信用違約，這里怎么理解違約和信用違約
這里計算的時候為什么跟年金的計算不一樣？這里不需要考慮復(fù)利？
call是以約定價格買入一個資產(chǎn)，put是以約定價格賣出一個資產(chǎn)。long call就是有一個權(quán)利以約定價格買入資產(chǎn)，short call呢？long put是有權(quán)利以約定價格賣出，short put呢？糊涂了
沒看懂紅框的部分是什么意思，既然會影響π那么對二叉樹計算出來的結(jié)果必然會產(chǎn)生影響
這里是否可以理解為，真實概率的變化（上漲或者下降），對二叉樹模型的定價沒有影響？
底下這道題，the price of a swap typically:A. is zero at initiation.這個為什么不對啊？swap也是一個衍生品，在期初，雙方互不欠對方的，所以為0啊。
紅色部分可以說明一下，這里是怎么分析出來的？
short-bond為什么是一條平行x的直線？
老師，如果衍生品只是投機的人多，而非有高杠桿，也不至于引發(fā)大規(guī)模金融危機?。恳驗楝F(xiàn)貨市場也可以投機啊，只是沒有杠桿且做空不方便
老師講課時候說：新考綱新增加了OTC也是有清算中心清算的啊，為什么C不對？
美式期權(quán)t點提前行權(quán)，沒有時間價值了，只有本身價值；t點不行權(quán)到期行權(quán)，則t點時既有本身價值也有時間價值。這就是這道題的意思吧？期權(quán)無論是S=X，還是S大于X都可以得出上述結(jié)論吧？
現(xiàn)貨的遠期價格、期貨價格有什么區(qū)別？
期貨怎么報價？比如今天1月1日，約定3月1日以120元買入一份棉花期貨？
A答案為啥是單幣種浮動換浮動，單幣種指的是相同的貨幣？那這樣換跟不換又有什么區(qū)別？
通常情況下期貨和遠期收益一樣，請舉個例子說明下。假設(shè)今天各買入一份合約、資產(chǎn)價格100，明天價格110，后天價格90，大后天也就是到期日價格95，期貨和遠期執(zhí)行價格都是80，算下兩者收益。
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