①如果futures-prices和interest-rates同時下跌，那么雙方之間也是正相關(guān)？在①的假設下，是否也符合投資者更喜歡futures?②如果futures-price上升，interest-rates下跌，是否投資者更喜歡forward?
B選項...考慮到reinvestment，不是應該利率越高，futures越高么？不應該是正相關(guān)么。。？
零息債券為什么是無風險的？ 如果募集主體是公司，也是無風險的嗎？
這里的等式是怎么理解的？X（行權(quán)價格）怎么理解成債務呢？
上市公司發(fā)放股利，股價一定會下跌嗎？我感覺不一定啊，這里面的邏輯是什么？
期權(quán)的價格一定比股價低嗎？即使價格比股價低的話，期權(quán)和股價不是同比例變化嗎？怎么會波動率更大呢？
這里為什么浮動利率債券的估值減去固定利率債券的估值等于swap的估值？
這個題目說是3個period，不是三年，那怎么確定1+r的括號外的數(shù)字呢？
固定利率和浮動利率折現(xiàn)到0時刻是完全相同的，這個沒理解過來。麻煩幫忙詳細解釋下，謝謝！
大宗商品的成本為什么包括無風險利率？不是應該金融產(chǎn)品才有無風險利率嗎？
老師舉的這個例子不明白。股票加一個遠期合約，怎么會變成無風險資產(chǎn)？假設目前這個股價一股20元，1個月我以15元賣掉，不是就虧本了嗎？怎么理解成無風險資產(chǎn)的？
衍生品的發(fā)行方和投資者具體的定義是什么？區(qū)別是什么？能不能麻煩詳細幫我講解下，謝謝！
季老師講的這兩個公式代入數(shù)字算是不一樣的啊。第一個公式算出來是3.57
如果要是shortcall的話是不是無窮大損失
那這道題和A derivative is best described as a financial instrument that derives its performance by:transforming the performance of the underlying應該怎么辨析理解？
程寶問答
金程問答