老師講到，右邊這張圖，為什么是和long int rate future 對(duì)應(yīng)的？short int rate future 的價(jià)格公式不是也是F=100-（r*100）嗎，為什么這張圖不能用shrot? 如果是short，它的圖形是什么樣呢？
期權(quán)估值中的time value實(shí)際相當(dāng)于是剩余期限投資者不投這個(gè)期權(quán)，轉(zhuǎn)投無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本對(duì)吧？
權(quán)益中講的是自有資金叫margin，借的錢叫margin loan；本節(jié)講的是借的錢叫margin。這個(gè)可否再明確一下，容易混淆，謝謝。
所以第三題的操作方法的底層邏輯就是把put-call不等式中高價(jià)的元素賣出調(diào)低，低價(jià)的元素買入以重新達(dá)到put-call等式的成立？
put-call前提條件是不是還有1個(gè)，就是call和put的期權(quán)費(fèi)也是相等的？
還有針對(duì)第三問，當(dāng)short forward的時(shí)候short方的收益不應(yīng)該是FP-S0+期權(quán)費(fèi)嗎？
能不能從公式角度講一下為什么option的time value會(huì)隨著時(shí)間而減少？可不可以這么理解，因?yàn)镾t-FP/(1+r)^T-t=Voption,t越大分母部分越小所以價(jià)值越?。?
所以算swap rate 的方法就是按照無套利原則慢慢推算出來？
第一題第五小問，A選項(xiàng)和B選項(xiàng)的區(qū)別我沒看懂，區(qū)別在哪里？
現(xiàn)金交割實(shí)際上應(yīng)該比實(shí)物交割要好吧？因?yàn)閷?shí)物交割還得包括運(yùn)輸和儲(chǔ)存成本？
Q6的short forward replication是怎么理解的呢
Determine the correct answers to fill in the blanks: A rise in the expected forward rates after inception will __________ the present value of floating payments, causing a fixed-rate receiver to realize a(n) ____________ in MTM value on the swap contract 可以再解釋一下這道題為什么rise in expected forward rates will increase the PV of floating payments嗎？
我理解的baywhite borrow at variable，所以第一個(gè)月不應(yīng)該是pay variable嗎
這是怎么得來的
為什么equity可以看成一個(gè)call on firm ,debt可以看成risk free bond-put on firm??課本上equity是long asset+long put？
程寶問答
金程問答