30題麻煩解釋一下，謝謝
11題麻煩解釋一下
我想問下 為什么金程會招這樣差的講師？說的都是什么玩意？不會教就別教衍生品
老師您好，這里FRA 說是borrower 因?yàn)閾?dān)心rate 上漲而long FRA , 這樣未來可以獲利。但是如果未來rate下跌了， long FRA 反而賠錢了， 這怎么能起到對沖風(fēng)險的效果？
老師，我想問一下C選項(xiàng)為什么determine the number of units of underlying是對的 ？這意思不是標(biāo)的資產(chǎn)的數(shù)量嗎？option的定價公式里沒有需要計(jì)算數(shù)量吧？
future約定的是3個月，假如我在3個月之前就賺到錢了能不能提前結(jié)束合約，取款獲利退出？
在11：19這里，老師舉例子credit-linked note，A 拿了個bond 然后賣給B，然后還要給B ＋20Bp的錢，那A還賺什么錢？不是虧了嗎？ 難道是A買到這個bond的價格比他要賣給B要低？ 那為什么B不直接繞過A買Bond？
borrow an unlimited amount of money at risk-free rate 為什么能限制套利呢？
老師，第九題不是很理解題目，麻煩能解釋一下嗎 謝謝！
老師，能解釋一下第八題的b選項(xiàng)嗎，謝謝！
call option是一個權(quán)力去買，比如說是規(guī)定3個月后去買，那么說沒到3個月就不能行權(quán)嗎？那3個月后是只有一天去決定行權(quán)還是不行權(quán)嗎？
這題的概念感覺有點(diǎn)混亂，spot price不是一直指的是0時間點(diǎn)的現(xiàn)價么，為什么這題里面又變成了T時間點(diǎn)的價格，那forward price又指什么了呢？
什么是term structure?
我想問一下23:48這道題的C選項(xiàng)為什么錯？ The forward contract value is a benchmark against which the price is compared for the purposes of determining whether a trade is advisable. 這里老師的解釋沒太聽懂，contract 的價值難道不是advisable嗎？ 和 option又有什么關(guān)系呢？
swap里面我能理解兩個公司的利率互換（AAA，BBB那個），但我不太明白前面老師舉例子買房那個。我的固定利率和銀行換浮動利率。難道說銀行是我們的對賭方嗎？我收到一個浮動利率，然后支出一個固定利率，為什么銀行要給我們支付浮動利率呢？銀行直接收我們固定利率不好嗎？不太明白可能理解錯了，求解析！
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