我不理解，S既然代表差spot price,那為什么不選B?
老師能再說一遍FRA和利率互換的similar和different嗎？
equity margin是不是股票質(zhì)押融資？
場外不是個(gè)體之間交易嗎？怎么是跟dealer？那場內(nèi)呢？場內(nèi)是跟交易所？
新簽定的合約不會(huì)因?yàn)榫嚯x到期日較短而價(jià)格低于原合約嗎
老師可否幫忙梳理下衍生品 price value之間的異同？
所以payoff最低為0，profit可以為負(fù)的？
期權(quán)價(jià)值最小是0嗎
如果算出來是1.196是不是意味著現(xiàn)在市場（1.1988）是高估英鎊的 所以應(yīng)該借英鎊換成美元。等匯率上來到1.1988再把美元換成英鎊？
Q2的原理是不是說，由于time value 的降低，option 的value隨之降低，對(duì)于賣方來說，就是賣出時(shí)價(jià)值高，賣出后價(jià)值就降低了；對(duì)于買方來說，買進(jìn)時(shí)價(jià)值高，買入后價(jià)值就降低了？
這里Portfolio B為什么在t=0時(shí)刻的價(jià)值是P+S ? 沒有任何需要折現(xiàn)的？
這題默認(rèn)是不是long方啊
第二問為什么討論的是市場利率下降的情況。如果市場利率上升。A選項(xiàng)收固付浮不就虧了嗎
上漲的不是執(zhí)行價(jià)-合約價(jià)8904-7880，和零對(duì)比，然后為嗎
對(duì)沖組合是short call，payoff應(yīng)該是一（0，S- X），前面有負(fù)號(hào)，標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)性降低，S- X低，由于有負(fù)號(hào)，應(yīng)該是對(duì)沖組合較高值應(yīng)該上升，怎么解析說下降
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