老師，可以麻煩講一下這題為什么選B嗎？是 mock里面的，我沒看明白解析。If a call option is underpriced relative to the binomial model, investors can earn a return in excess of the risk-free rate by buying the call and simultaneously:A.investing the present value of the strike price at the risk-free rate.B.selling short the underlying and investing the proceeds at the risk-free rate.C.buying the underlying and funding the transaction by borrowing at the risk-free rate.按照我的理解，現(xiàn)在這個call是被低估，那么應(yīng)該買入它，所以選C啊
老師好，可以麻煩解釋一下這個題嗎？When commodity futures prices are greater than the spot price, the: returns of a long-only futures investor are likely to be lower compared to a scenario where futures prices are below the spot price. 遠期升水，是現(xiàn)在商品的使用者擔(dān)心未來價格會上漲，所以他們選擇做多來對沖未來的風(fēng)險，從而推高了遠期價格大于現(xiàn)貨價格，這個我明白的。我不理解的是，為什么會降低多頭投資者的回報，“the returns of a long-only futures investor are likely to be lower”？現(xiàn)在做多的人應(yīng)該更賺錢啊 怎么說是減低呢？
基礎(chǔ)階段是不是沒講這個知識點？
假如這道題的問題改成匯率合約
firm commitment 和contingent claim有什么區(qū)別呢？還有central counterparty是永遠不可能違約的嗎
這里什么情況下才會有套利機會呢，大于1.2還是小于？
我不明白的是：中央清算所監(jiān)管了BayWhite公司的保證金啊，不能保證BayWhite公司承諾的80%的本金償還嗎？
老師再解釋一下b唄，這個非系統(tǒng)和系統(tǒng)風(fēng)險還是不太明確
請問看跌看漲期權(quán)的上下限分別是什么？
老師，請問這里的contingent claims和fix income章節(jié)講到的某些債券有“追索權(quán)”有什么區(qū)別呢？
匯率遠期計算默認(rèn)使用Continuous compounding公式嗎？此題為何沒有使用離散情況下的公式？
老師您看我理解的對嗎？long call說明我積極認(rèn)為未來股票上漲，因此我付出premier購買期權(quán)，最終損失也只是期權(quán)費，若賺錢則是漲的幅度扣除期權(quán)費long put說明我積極認(rèn)為未來股票下跌，因此我付出premier購買看跌期權(quán)，若未來價格上漲，最多虧損期權(quán)費，而賺錢也只能賺到跌的價格扣除期權(quán)費的部分short call說明我要賣出一份看漲期權(quán)，說明我看跌，但是溫和看跌，所以若未來股票上漲的幅度不超過我收到期權(quán)費的金額我就不會虧錢，若未來股票下跌那對方也不會行權(quán)，我則賺到了期權(quán)費；但若未來價格持續(xù)上漲，我的損失也是無限的short put說明我要賣出一份看跌期權(quán)，說明我看漲，但是溫和看漲，所以若未來股票下跌的幅度不超過我收到期權(quán)費的金額我也不會虧錢，若繼續(xù)下跌我的虧損金額也是有限的，但若未來股票上漲，我則賺到對方付給我的期權(quán)費，而不是隨著股票價格上漲我的收益也上漲
老師short put能再舉個例子嗎
請問這里的0.25是怎么來的，也不理解為什么是作為指數(shù)？
老師能再梳理一下這頁的邏輯嗎
程寶問答
金程問答