這個(gè)綜合題，為什么第七問考慮賣出看漲期權(quán)是收到期權(quán)費(fèi)，買入看跌是付出期權(quán)費(fèi)，到第九題就不考慮了？ 對(duì)于看漲期權(quán)，收益率上漲，價(jià)值越大，收到期權(quán)費(fèi)越多 對(duì)于看跌期權(quán)，收益率上漲，價(jià)值越小，付出期權(quán)費(fèi)越小 （但不還是得到總比付出強(qiáng)嗎）
這里為什么要用這種模式表示利率期貨的報(bào)價(jià)，感覺講的很不清楚，是不是就是讓利率變動(dòng)導(dǎo)致的債券價(jià)格變動(dòng)，與利率變動(dòng)導(dǎo)致的利率期貨的價(jià)格變動(dòng)，這兩種變動(dòng)保持一致
反向合約的固定利率為什么一定能抵消？有可能反向合約時(shí)間能匹配，但是固定利率之間也有差值吧
在計(jì)算利率遠(yuǎn)期的時(shí)候?yàn)槭裁从械臅r(shí)候用的單利計(jì)算，有的時(shí)候用的年復(fù)利計(jì)算，什么時(shí)候用單利，什么時(shí)候用復(fù)利呢
為什么加入衍生品能減少久期可以請(qǐng)老師再解釋下嗎
老師您好，視頻里老師這張ppt最下面用單利算fra的pricing，等式右邊指數(shù)部分沒有平方，為什么原版教材這里在統(tǒng)一完復(fù)利標(biāo)準(zhǔn)后，等式右邊指數(shù)部分平方了，沒有看懂，請(qǐng)老師解答？
2小問為什么不是去做一個(gè)float rate payer去對(duì)沖利率下降的風(fēng)險(xiǎn)呢？reinvestment risk不是擔(dān)心利率會(huì)下降嗎？
B選項(xiàng)中，為什么不是獨(dú)立的？
1.6客戶虧錢，對(duì)手方為什是A公司，又為啥它賺錢
issuer是指老師講的b公司嗎（債券發(fā)行方），如果是為啥issuer還要交CDs費(fèi)，不應(yīng)該是購(gòu)買債券的a公司給投行交CDs spread嗎
題目不說就默認(rèn)一年換一次？
精 不懂這里為什么新固定利息與老固定利息的差值折現(xiàn)到1時(shí)刻就是1時(shí)刻的value，為什么只考慮下半邊支出的部分，不考慮付息收到的部分
這里credit risk和default risk有啥區(qū)別？
精 為什么B選項(xiàng)要考慮借股還股？而A選項(xiàng)沒有考慮借錢買然后還錢？可以都不考慮嗎？還是借股還股一定要在這個(gè)流程中體現(xiàn)？
IFR到底是對(duì)應(yīng)swap中的浮息還是固息呢？前面講IFR是internal forward確定下來鎖定未來利率的，還說固息c是IFR的均等，為什么這里IFR又代表了浮息
程寶問答
金程問答