金程問(wèn)答
為什么說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)中性追求的只是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益？如果這樣誰(shuí)還研究金融呀。。直接存國(guó)債就行了，不太理解這句話的意思
上一課說(shuō)的保護(hù)性組合里說(shuō)的是s+long put我理解s指的是標(biāo)的資產(chǎn)的股票，而這次老師說(shuō)保護(hù)性組合是long asset ?lobg put，asset和s是等價(jià)的嘛？為什么？
股東角度的long put能否理解為把vt作為到期執(zhí)行價(jià)格，付給債權(quán)人的利息類似期權(quán)費(fèi)？
圖中的long asset 能理解為long vt嗎
清償順序中有說(shuō)過(guò)稅 員工工資都是在債權(quán)人前面的，是否這里的Vt已經(jīng)排除了這部分？
為什么圖中D沒(méi)有小t，只是忘記寫(xiě)了嗎
具體如何套利操作可以請(qǐng)老師簡(jiǎn)單講一下嗎？不太好直觀理解
這里老師說(shuō)的是看漲期權(quán)的最大最小值，我理解應(yīng)該是看漲方的最大最小值吧？因?yàn)槿绻云跈?quán)的形式操作，期權(quán)費(fèi)是必須的
圖中關(guān)于fp的公式我理解指的是在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)估算到期后標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值，雖然確實(shí)有分紅會(huì)導(dǎo)致fp下跌，但是不代表會(huì)影響真實(shí)的股價(jià)吧？
不太懂1.2題為什么不可以選c
1.4我還是不懂雖然第一筆payment是loss那么后面收到的現(xiàn)金流就會(huì)是正的，但是在mtm情況下ace公司就是發(fā)生損失了??？怎么會(huì)是gain呢
這里c乘以4就不用復(fù)利了嗎
老師，這個(gè)題為什么不能直接拿1.22和 1.1998去比較？
那如果標(biāo)的資產(chǎn)下跌的話，利率上漲，這時(shí)候我虧損，也是期貨價(jià)值低于遠(yuǎn)期合約嗎？為什么呢
這里的貼現(xiàn)為什么直接用mrr，而不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率？背后邏輯是什么
程寶問(wèn)答
