老師您好！您能解釋下這個(gè)公式思路嗎？看不懂圖為什么這么畫，謝謝
老師好，請問到期時(shí)的價(jià)格FP小于簽約時(shí)的SP，long方是多頭看漲，不是相對于簽約時(shí)價(jià)格下跌了嗎，為什么是正價(jià)值呢？
call option vlaue=time value+intrinsic value=time value+ Max[0, St-X/(1+Rf)^(T-t)]
老師好，請問這里的short是指賣出還是看跌呢，如果是看跌的話，需要怎么解釋才能從賣出這一行為賺到錢呢？
Module 2-書P73-Example 13-Question 1-1.Solution 中計(jì)算得出的r=3.177%, 但是Solution第1行寫的卻是0.62%? 2.Solution中標(biāo)黃的最后一段話，根據(jù)表格中的數(shù)字，2.012%+75bp=2.762% 并不是表格中的2.667%，2.539%+75bp=3.289% 并不是表格中的3.177%？3. in a rising rate environment, 為什么 F1,1>r2？
這道題默認(rèn)時(shí)間是1年嗎
A選項(xiàng)，在0時(shí)點(diǎn)，是兩個(gè)動(dòng)作，第一個(gè)是買股票現(xiàn)金流是-S0，第二個(gè)是進(jìn)入了遠(yuǎn)期合約在T時(shí)點(diǎn)F0(T)賣股票現(xiàn)金流是0。那么在T時(shí)點(diǎn)，也應(yīng)該是兩個(gè)動(dòng)作一個(gè)是把持有的股票賣出現(xiàn)金流是ST，第二個(gè)動(dòng)作是執(zhí)行遠(yuǎn)期合約F0(T)，所以在T時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流就是ST+F0(T)。不應(yīng)該只是老師講得T時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流只有F0(T)。
net payment是什么意思？是凈支出？意思是虧錢的意思嗎？
不是說衍生品市場從他本身來說有熔斷制度和區(qū)間上下限，波動(dòng)是很低的嘛，投資者要舉杠桿進(jìn)入衍生品市場，是投資者自己的事兒，衍生品市場的本質(zhì)上來說不是無關(guān)嗎
執(zhí)行價(jià)格折現(xiàn)不等于S嗎？
我不太明白，MXN的利率減少之后美元貶值了，此題目的是用墨西哥元買美元，用墨西哥元能買更多美元了，MTM不是gain嗎？
請問股指遠(yuǎn)期是什么，能簡單解釋一下機(jī)制嗎
請問為什么估值時(shí)不考慮D1的分紅
老師您好！對于24年考綱 第二問需要掌握嗎？謝謝
老師您好，題中講得是以支固定收浮動(dòng)為例，會不會出現(xiàn)支浮動(dòng)收固定的情況呢？謝謝
程寶問答
金程問答