金程問(wèn)答
CML EF 切點(diǎn)的說(shuō)明 請(qǐng)結(jié)合圖形詳細(xì)說(shuō)明 為什么都是risky asset
CF1為什么是100不是101.4
為啥beta老師用return來(lái)算 而不是sd
Optimal CAL 和 Efficient frontier是只有一條么？還是有很多條？
風(fēng)險(xiǎn)管理中,Risk acceptance: 風(fēng)險(xiǎn)的接受-diversification: 分散風(fēng)險(xiǎn), 通過(guò)做組合來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn).和Risk shifting (derivatives): 風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁,用衍生品去對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn).有什么區(qū)別?不都是組合管理嗎?
問(wèn)一下,IPS 這里的風(fēng)險(xiǎn)和收益,和之前 CML 曲線求得的市場(chǎng)組合和風(fēng)險(xiǎn)率資產(chǎn)之間的關(guān)系是什么? 關(guān)聯(lián)嗎? 是不是這里面投資者組合就必須是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合,只是兩者的比率根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受度不同而不同?
為什么選擇c而不是a. 不是在組合中不考慮個(gè)股的risk compensations 重點(diǎn)考慮systematic risk beta?
開(kāi)三次方根號(hào)怎么嗯計(jì)算機(jī)
這邊的老師的描述有點(diǎn)歧義,我不知道我的理解是否是正確的.這邊老師說(shuō)到CAPM 模型是個(gè)體股票的超額收益和預(yù)期的市場(chǎng)組合的超額收益做回歸.市場(chǎng)模型是個(gè)體股票的收益率和市場(chǎng)組合的收益率做回歸.但是我認(rèn)為個(gè)體股票的超額收益和預(yù)期的市場(chǎng)組合的超額收益做回歸描述的應(yīng)該是 SCL 才對(duì),CAPM 應(yīng)該只是描述個(gè)體股票的超額收益與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,并不是做回歸,是吧?因?yàn)闄M坐標(biāo)縱坐標(biāo) SCL 和 SML 是完全不一樣的.那么這里的 marketmodel 所謂的最回歸是什么呢?是指求出β是做回歸得到的?還是指整個(gè) marketmodel 是做回歸得到的?
Treynor ratio的分子到底是系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)的超額收益的期望值 E(Rp)-Rf,還是 Rp-Rf?
CML 線上的點(diǎn)也是充分分散風(fēng)險(xiǎn)的吧?也是只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的吧?
1,最下面的公式:E(Ri)= Rf + βi[E(Rm) – Rf]是什么公式?2,SCL 線,是不是對(duì)于個(gè)體資產(chǎn)的超額收益和市場(chǎng)組合的超額收益做回歸得到?而 SML 線是個(gè)體資產(chǎn)期望的超額收益和市場(chǎng)組合期望的超額收益做回歸得到?而 marketmodel 是指用個(gè)體資產(chǎn)的收益兩個(gè)和市場(chǎng)組合的收益率做回歸得到?3.SCL 線的中好像只說(shuō)了β,并沒(méi)有提到 截距是吧?4.single-indexlmodel 究竟指的是 SCL 線,還是 SML ?
為什么 borrowing portfolio的收益率和風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大于 marketportfolio 呢?它借了錢(qián)還是投資 marketportfoilo不是嗎?應(yīng)該相等才對(duì)吧?
這個(gè)題和這節(jié)課是不是還不相關(guān)啊 視頻解析看不懂啊
那為什么都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者,隨著風(fēng)險(xiǎn)越高,效用是越低的.效用這個(gè)不是看截距嗎?應(yīng)該是一樣的吧?
程寶問(wèn)答
