無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合是CAL ，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合的是CML嗎？老師
買賣價(jià)差大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高，可以按以下方式理解？就是價(jià)差大更不容易成交，資金和交易標(biāo)的無(wú)法在買方和買方流轉(zhuǎn)，所以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大
CAPM模型是不是屬于capital market theory 中的一部分？
為什么說在最優(yōu)CAL線上或CML線上的點(diǎn)，都是最優(yōu)的點(diǎn)，都是給定方差收益最大，給定收益方差最小，不是只有optimal risky portfolio或market portfolio這兩個(gè)點(diǎn)才滿足？
精 等于零的時(shí)候不是分散化最好么？ 負(fù)相關(guān)也是相關(guān)呀 收益率什么時(shí)候最好呢？
在ca l線左邊的點(diǎn)不也是它的收益率要高于在有效前沿上的點(diǎn)嗎？為什么不選擇所有投資與cal線上的投資組合都會(huì)比有效前沿的收益要高呢。
老師，夏普等四個(gè)公式，麻煩截圖，謝謝
老師這題不是有問題么，里面這些默認(rèn)的都是nominal，所以第一題第二題在算equities 的real rate時(shí)，用(1+rnominal)*(1+inf)-1,然后第三問問risk premium時(shí)，公式為(1+rreal)/(1+rf)-1，按照第一第二題的意思題目里的是名義利率。怎么就能直接1.08了？？？？？？
精 講課時(shí)我記得老師講過，如果HPR是季度，換算單年度就是*4，這啥這里的return是按照每天復(fù)利計(jì)算??？有點(diǎn)概念模糊
難道 representiive bias不能導(dǎo)致under diversified portfolio? 我用過去的模版歸類新信息，歸類錯(cuò)了，就不會(huì)導(dǎo)致underdiversified?
怎么判斷這個(gè)51.55是總股利還是每一股的股利呢?這里不是也寫的a dividend嗎，不是表示的每股股利嗎？
七大條哪里講的
我沒搞懂為什么HPR（0，1）的FV是65+2，+2我是可以理解的是股利。但是65不是第二支股票的PV嗎，為什么是第一支股票的FV呢？
機(jī)構(gòu)投資者常用基本面分析,因此需要流動(dòng)性比較好..前面不是剛說過基本面分析對(duì)于流動(dòng)性沒有要求嗎?是技術(shù)分析對(duì)于流動(dòng)性要求高
技術(shù)分析的假設(shè):1.EMH 有效市場(chǎng)假說不成立. 2.The market discounts everything 市場(chǎng)說明了所有情況 這兩者不矛盾嗎?既然市場(chǎng)有效假說不成立,表示價(jià)格并沒有反應(yīng)全部市場(chǎng)信息.
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