想問問這個表的fixed rate 不是已經(jīng)去年化了嗎
為什么這里說會擔心市場利率漲到6%
精 講義中的這道題如果把報價當做直接報價法，即USD為本幣，EUR為外幣，這道題應該也是可以做的吧？（我學校教科書就是按直接報價的方式教的），然后可以把要買入的EUR當做一種會產(chǎn)生-0.25%的收益率的資產(chǎn)，USD作為本幣和標價的單位，也是long一份合約。簽訂合同時，用USD標價為：一單位歐元的合約價格是1.201美元。然后在美元利率變化的時候（t時刻），歐元的即期價格變成1.192美元，重新計算此刻的歐元遠期價格為F(t)=1.192e^0.01 （公式用的是直接標價下的FP=S0*e^( (rdc-rfc)*(T-t) )。最后假設通過在t時刻進入反向的position，即心理上short一份EUR遠期價格為F(t)的合約，則在期末可以獲得（1.192e^0.01-1.201）的收益，用本國貨幣USD的無風險收益率0.75%折現(xiàn)一年回到t時間點，結果的式子就是圖中f(t)的樣子。我覺得這個邏輯沒有問題呀，但是計算出的效果和老師給的答案不一樣。請問是哪里出了問題呢？（因為我學校老師教的方法是這么個思路，我覺得這個直觀上也更好理解，所以想要兩個方法都理解透，請老師看下是哪里出錯了，謝謝）
payoff 就是期權的價格嗎?
最后一小題完全沒懂......
central clearing agency\central counterparty\clearing house\financial intermediary這四個區(qū)別是什么呀，分別是在場外還是場內(nèi)呀
由于保證金不足被交易所強制平倉，會不會使得交易對手方意圖無法完美達成？比如對方是做空方，我是做多，但是我中途保證金交不起被平倉，那么對方就失去了進一步防止價格下跌的合約，需要再在市場上找合約
請問股票在遠期合約期間發(fā)放的股利不應該是給空投那一方嗎？為什么會減去股利
At initation, 不就應該是0嘛？感覺玩腦筋急轉彎？
應該就是等于0吧
這個地方講的很混亂 沒太明白. 能在解釋一下嗎 謝謝
老師，inversely correlation和negatively correlation有什么區(qū)別??？我只知道uncorrelation是不相關。
老師，the value of the option at expiration包括不包括期權費啊？用不用把期初的期權費也算進去？
這和下面那張圖是不是沖突的？該怎么解釋這題呀
C選項也沒說是真實概率還是風險中性概率呀，怎么就默認是真實概率呢？
程寶問答
金程問答
