金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)一下對(duì)沖基金它是以怎么樣的操作來(lái)使自己獲利的呢，可以舉個(gè)例子嗎，我只知道它在買(mǎi)入股票時(shí)清空期貨，但不知道具體的操作
Module 2-Practice Problems-Question 2-請(qǐng)問(wèn)，long call, long put, short call, short put 這4個(gè)的區(qū)別是什么？怎么結(jié)合本道題理解？
請(qǐng)問(wèn)老師講解中右上角的S0在計(jì)算中起什么作用？
這個(gè)用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率貼現(xiàn)的時(shí)候?yàn)槭裁床挥每紤]T，不應(yīng)該指數(shù)上是1/12嗎，題目里說(shuō)是一個(gè)月
forward contract和futures contract里面都是又包含long又包含short的嗎
CK=PS里的C和S究竟是option premium還是option value
衍生品里面的做空流程是怎么樣的
Lend 不是借出錢(qián)嗎，c選項(xiàng)怎么理解解釋一下吧？
這個(gè)題目老師解答的數(shù)字跟題目里不一樣阿。我用的不是連續(xù)復(fù)利e，是用f＝s(1+rf)/(1+rd)計(jì)算出是無(wú)套利機(jī)會(huì)，但是用老師的連續(xù)復(fù)利就有套利機(jī)會(huì)了，請(qǐng)問(wèn)到底怎么考慮？
確定是cost of carry=benefit-cost，把課上講的改過(guò)來(lái).....
Module 10-Practice Problems-Question 3-1. 答案中所說(shuō)的decrease the present value of the expected option payoff. 這個(gè)現(xiàn)值的計(jì)算公式是哪個(gè)？在書(shū)上第幾頁(yè)？2. 答案中所說(shuō)的the value of a put option is inversely related to the price of the underlying asset，這句話怎么理解？
Module 10-Practice Problems-Question 2-1.答案中說(shuō)的這句話，the negative hedge ratio implies that both the put option and underlying are purchased or sold to create a hedge. 什么意思？怎么理解？ 2. the value of this portfolio的計(jì)算式V1，為什么用的是hedge ratio的絕對(duì)值，而不是負(fù)值？這個(gè)怎么理解？3. hedge ratio為負(fù)表示購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)，還是出售標(biāo)的資產(chǎn)？怎么理解？hedge ratio為正時(shí)的情況呢？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書(shū)上第幾頁(yè)？4. 答案中的This initial purchase of the put option and stock will cost: €2.50 + 0.2276 × €105.25 = €26.45. 這個(gè)公式在書(shū)上第幾頁(yè)，請(qǐng)截圖？
Module 10-Practice Problems-Question 1-答案中put option的P0的公式，分母是沒(méi)有T次方的，如截圖2的標(biāo)黃部分所示；但是書(shū)P371 公式9 call option的P0的公式，如截圖3所示，分母是有T次方的？為什么put option與call option的公式不一致？這里假設(shè)所有的T次方都等于1？為什么？
Module 9-官網(wǎng)習(xí)題-Question 2-1.書(shū)上第幾頁(yè)有這個(gè)知識(shí)點(diǎn)？書(shū)上第幾頁(yè)有明確寫(xiě)到the put in a protective put with forward contract expires out of the money，payoff是the market value of the underlying asset？2. 這道題，對(duì)應(yīng)截圖2中的表61-8，以及標(biāo)黃部分？3.截圖3表格中的“Synthetic protective put合成的保護(hù)性看跌期權(quán)”，與截圖2表格中的“保護(hù)性看跌期權(quán)”的區(qū)別是？相同點(diǎn)是？
Module 9-官網(wǎng)習(xí)題-Question 1-1.這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在書(shū)上第幾頁(yè)？請(qǐng)貼截圖 2. 書(shū)上第幾頁(yè)有明確說(shuō)：如果是a fiduciary call expires in the money，那么Payoff= market value of the asset？ 3. http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=85395&from=1 這個(gè)鏈接中的答復(fù)，里面截圖中的公式，在書(shū)上第幾頁(yè)？ITM全稱(chēng)代表什么意思？OTM全稱(chēng)代表什么意思？這個(gè)等式右邊的S代表什么含義？p代表什么含義？為什么S+p=market value of asset? 等式左側(cè)的c和另一個(gè)帶有分子分母的計(jì)算式，分別是什么含義？
程寶問(wèn)答
