Module 8-官網(wǎng)習(xí)題-Question 7-B選項所說的volatility of the underlying increases，以及C選項所說的value of the underlying decreases. 能對應(yīng)上書P335-Exhibit 9的左側(cè)欄嗎？Exhibit 9 左側(cè)欄中的value of the underlying 以及 volatility of the underlying是默認increase 還是 decrease的？
Module 8-官網(wǎng)習(xí)題-Question 6-這個知識點，在書上第幾頁？另外，不太好理解：為什么A put option buyer will exercise only if the spot price St is below X? 而不是St above X?
Module 8-Practice Problems-Question 5-1. 書P334-標題 risk-free interest rate下方的最后一段的前兩句話怎么理解？為什么A higher risk-free rate therefore lowers the present value of the exercise price provided an option is in the money. A higher risk-free rate will increase the exercise value of a call option and decrease the exercise value of a put option. 怎么判斷a higher risk-free rate是提高還是減少了call/put option的價格？2. 為什么changes in the time to expiration 對于call option以及put option？3. 既然B選項說，while changes in the exercise price and the risk-free rate tend to have the opposite effect. 那么，為什么書P335-Exhibit 9中標黃的兩行，exercise price 的 call value為負時，為什么risk-free interest rate不是跟著一塊為負？4. Exhibit 9 左側(cè)factor那一欄，是默認假設(shè)這6項都是increase的，才有的右側(cè)call value 和 put value的加/減？
Module 8-Practice Problems-Question 2-C選項說的是no greater than the forward price, 但是書P327寫的是Pt<=X, 而X是the exercise price. 那么這道題C選項的意思是, forward price=exercise price? 為什么？書上第幾頁有說到這兩個相等？
Module 8-Practice Problems-Question 1-1.這題知識點在教材第幾頁？書上哪個example 和這個例題相似？2.答案中的這句話不太能理解為什么，請解析：如果Biomian的股價超過期貨價格超過最初看跌期權(quán)的溢價，則遠期出售的損失將大于到期買入看跌期權(quán)的損失。這個知識點在書上第幾頁？請截圖。書上哪個example 和這句話有關(guān)？ 3. 答案中的這句話也不理解，請解析：VFO的下行回報僅限于支付的看跌期權(quán)溢價，而隨著Biomian股票的升值，遠期出售的下行回報是無限的。這個知識點在書上第幾頁？請截圖。書上哪個example 和這句話有關(guān)？
Module 5-官網(wǎng)習(xí)題-Question 7-這題的知識點，在書上第幾頁？
Derivatives-Module 7-Practice Problems-Question 4-請問金融計算器，怎么把小數(shù)點后4為調(diào)整到小數(shù)點后6位？
Module 7-Practice Problems-Question 3-書上有類似的例題嗎？什么情況下會有MTM gain，什么情況下會有MTM loss? 書上類似的例題在第幾頁？請截圖
Module 7-Practice Problems-Question 2-這題為什么不選B？ 為什么選receiving而不是paying? 這個知識點，在書上第幾頁？請貼截圖
Module 7-Practice Problems-Question 1-C選項對應(yīng)第3點，請問這個知識點在書上第幾頁？Both a receive-fixed and a pay-fixed swap counterparty will face an initial swap contract value (ignoring transaction and counterparty credit costs) of zero.
Module 7-Practice Problems-Question 1-(1) B選項，http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=767422&from=1 這個鏈接中的答復(fù)沒有看明白，“swap rate是以折現(xiàn)因子為權(quán)重的，隱含遠期利率的平均”這個知識點在書上第幾頁，請貼截圖。以及，為什么“如果隱含的遠期利率上升，說明pay fixed一方有g(shù)ain”？這個知識點在書上第幾頁？請貼截圖
Module 7-書P298-Summary 最后一點-為什么a rise in expected forward rates會增加the present value of floating payments？難道不應(yīng)該是減少嗎？這個利率不是在分母上嗎？計算floating payments的現(xiàn)值公式是哪個？書上第幾頁，請截圖？
套利不應(yīng)該是期初買入期末賣出？這里指的是期初買入期初立刻賣出？所以net inflow 是在start period？然后由于套利導(dǎo)致A、B價格在期末趨同對嗎？
Module 6-Practice Problems-Question 1-1.答案中標黃的部分，如截圖2所示，根據(jù)計算式[($4.25 × 25,000) + $9.98](1.01875^ -(1/12))， 我摁金融計算器之后，得出的計算結(jié)果是106,095 而不是答案中所寫的106,425? 為什么？難道我金融計算器摁錯了？2.同理，書P281-Example 2，依照計算式($1,770.00 + $1.99)(1.02)^-0.24982，我摁金融計算器后得出的計算結(jié)果是1,763.24 而不是example 中所寫的1,780.78? 3. 關(guān)于maintenance margin, 這道題答案寫的是The CTA will face a margin call if the copper contract price falls by more than $4,000. 這里的$4,000=initial margin $10,000減去maintenance margin $6,000；但是書P283-Example 3, 寫的是if a margin balance falls below $4,500, a counterparty receives a margin call. 為什么這兩道題不一樣？前者是fall below initial margin 與 maintenance margin之間的差額，后者是fall below maintenance margin?
Module 2-Practice Problems-Question 3-這道題為什么還需要考慮書P187 long put option的情況？
程寶問答
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