可以講一下protect put和 covered call嗎？
第三題說是baywhite對比交易所交易的 問baywhite的流動性 他不應(yīng)該比交易所的流動性大一些嗎
這里老師講time value公式時，以ct為例，ct叫做目前市場上的期權(quán)費(fèi)，這個期權(quán)費(fèi)是什么意思？是期權(quán)的當(dāng)前市場價格嗎？
怎么理解市場不好，市場利率下降.經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來說，市場不好，財政政策市場利率下降刺激經(jīng)濟(jì)是嗎
這里說利率互換中,三個遠(yuǎn)期浮動利率,是指用一個固定利率鎖定嗎?好像 FRA也好,利率互換,標(biāo)的資產(chǎn)都是固定利率對吧?]
這里有一點(diǎn)沒聽懂,就是 lender 和 borrower 方怎么判斷, FRA 中,是指借款方和出借方.那么利率期貨中,Lend 和 borrower 是什么呢? 是債券的發(fā)行方和投資方嗎
為什么ST折現(xiàn)到t時期就是St，這二者中間的折現(xiàn)率是不是也是（1+rf）^T-t呀
上一節(jié)課的bpv講的不是settlement媽
fixed-rate receiver，收固定，應(yīng)該是short看空利率，B選項的duration增加，是表示會增加利率波動的影響，來對沖利率下降的風(fēng)險嗎？那如果利率是上升呢，這時候應(yīng)該是long吧？
把call看成借錢買股票這里的Payoff角度沒完全理解，應(yīng)該是到期時Payoff為Max（0，S- X），等于借錢X買入股票S，后面又說這是0時刻的Payoff，那么T時刻需要賣掉股票還錢，這個沒理解啊，為什么說到期時的Payoff成了0時刻？
剛才的利率期貨價格是用100-100*MRR，跟這里的contract value是什么關(guān)系？既然利率期貨價格是100-100*MRR，那么結(jié)算的金額也應(yīng)該根據(jù)這個期貨價格來算啊。
能在解釋一下c嗎
老師您好！您能解釋下這個公式思路嗎？看不懂圖為什么這么畫，謝謝
久期怎么理解？那一章講了呀？
所以這里結(jié)算結(jié)的是什么?浮動利率和固定利率的差值?
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