swap到底是怎么定價流程？就是在T=0時，定了什么price？然后浮動利息是怎么定的，什么時候定的？
在組合這門課中講到UTILITY時也提到過這個詞，當(dāng)時記得這些投資者是不在乎承擔(dān)風(fēng)險，只在乎收益，U公式中相應(yīng)A是0。麻煩再進一步闡明一下。謝謝
為何a是用libor和b互換？
第22題，請解析一下B、C選項。特別是為什么combined value是零？
這兩題對比之下，不是很明白，F(xiàn)RA和interest-rate-swap怎么區(qū)分好呢？到底是哪個才是只能支付固定收到浮動啊
老師，如果這題把arbitrage換成short selling的話，選項a是否就正確呢？（short selling可以發(fā)現(xiàn)mispricing，使高估股票回調(diào)，促進市場有效性）是這樣理解嗎？
老師您好，為什么option也是可以實物交割的？請舉個例子，謝謝
圈出的兩句話怎么理解？
老師可以麻煩你解釋一下這個嗎？
long forward和short forward可以詳細(xì)說下是什么個操作嗎？不是很理解
option為何不是遠(yuǎn)期承諾？
a為什么不對
請問老師這道題的futures中的gains不應(yīng)該是給自己嗎？怎么會credited to the other呢？
正課只區(qū)分了實物結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算，那什么樣的forward是non-deliverable forwards？
time to expiration中的exception到底是美式看跌期權(quán)還是歐式看跌期權(quán)？美式可以隨時行權(quán)吧，應(yīng)該沒有時間方面的negative related。那就是歐式看跌期權(quán)既有正效應(yīng)，又有負(fù)效應(yīng)，這么理解對嗎？
程寶問答
金程問答