第三題，不是說利率降低，遠(yuǎn)期匯率會升高嗎？為什么遠(yuǎn)期匯率升高(MXN升值)會導(dǎo)致Loss呢
這個和遠(yuǎn)期利率里面的去年化有區(qū)別，這個復(fù)利是什么復(fù)利？是日復(fù)利嗎？這個復(fù)利的可不可以理解成每天存一個無風(fēng)險產(chǎn)品，第二天取出然后再重復(fù)前一天的操作，理論上這樣才是利潤最大化，如果上述成立 那是否能用100（本金）*（1+（0.05÷360））^90=101.258。跟老師這個算法不符合。
老師這里是否可以理解為 三和一的最大差別在于三專注于foreign equity如美股本身的收益，不關(guān)心外匯的差異，而一的標(biāo)的資產(chǎn)本身就是currency？
我覺得紀(jì)老師講得很有道理，如果c都大于了上邊界，誰還會去買看漲期權(quán)呢？但我們學(xué)校講得很繞，還講了看漲和看跌各自超過上邊界，小于下邊界的情況。請問老師在實際市場中，有這種套利的情況存在嗎？如果有的話，還求老師講講了，如果沒有的話，那就算了，謝謝老師
利率期貨報價，倒推MRR3m,3m利率。計算出的利率是年利率還是3個月的季度利率。如果是年利率，那么這個這個利率期貨報價方式就很奇特，三個月的報價，實際減出了一年的利息。
此題，假設(shè)計算出的無套利一年期遠(yuǎn)期匯率是1.195，就是B和C選項，那應(yīng)該選B還是選C？
左邊/e^i不應(yīng)該等于e^(rf*T-i)嗎，為什么等于e^(rf-i)*T?
不管是long還是short，按這個公式，它的FP都是一樣的嗎
所以SML線就是為了解釋CAPM模型從而憑空引出來的一條線，沒有推導(dǎo)過程，和SCL線也沒什么關(guān)系是吧
第27題的管理費是按年末資產(chǎn)價值算的，一般類似題目默認(rèn)是不是按照年末價值算當(dāng)年的管理費的？謝謝
這道題也沒聽明白 可以詳細(xì)解析下嗎 含步驟拆分和原理解釋
price/ valuation易混淆，怎么區(qū)分 ？
這里老師說f1的浮動利率已經(jīng)無法鎖定那為什么還有1的時間點的c呢？
為什么是 short FRA呢? FRA 是遠(yuǎn)期利率合約是吧? 是以事先約定好的一個利率借錢.那么這里不是投資嗎? 借誰的錢?
老師，為什么call option 的seller一定是負(fù)數(shù)呢
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