金程問(wèn)答
B選項(xiàng)為什么不對(duì)呢
請(qǐng)問(wèn)，此處債券的折現(xiàn)計(jì)算時(shí)，為什么分母不是1＋5%/4呢？
老師 做這類題目有什么公式或者依據(jù)可以來(lái)判斷嗎？可以根據(jù)現(xiàn)金流入和流出判斷嗎？
這個(gè)人相當(dāng)于borrower還是lender？ 視頻里面解析說(shuō)他作為投資方，未來(lái)會(huì)收到利息，那是不是相當(dāng)于lender，就是short FRA？
可以再解釋一下AB嘛
為什么利率恒定，相關(guān)性就為零？
為什么衍生品比現(xiàn)貨市場(chǎng)更能控制risk呢？B問(wèn)的話是不是因?yàn)榭梢杂胦ption所以就payoff有個(gè)限制？C問(wèn)就是可以用long put來(lái)代替short？但是在現(xiàn)貨市場(chǎng)里不可以short sale嘛？比如借一袋米然后先賣掉，之后再買回來(lái)？
老師可以詳細(xì)解釋一下這道題嗎？ A選項(xiàng)為什么可以構(gòu)建一個(gè)long forward 看不懂ABC選項(xiàng)請(qǐng)老師解釋一下原理
Risk-free arbitrage and no arbitrage rule 的時(shí)候老師只講了無(wú)套利定價(jià)法。那么risk-free arbitrage是什么意思呀？?jī)烧哂惺裁磪^(qū)別呀
請(qǐng)問(wèn)為什么A支付B的利率是libor,B在國(guó)內(nèi)借一個(gè)浮動(dòng)利率應(yīng)該是6M Libor+1%，這個(gè)價(jià)格不應(yīng)該才是A支付給B的嗎？謝謝
老師上課沒(méi)有提及Arbitrage 跟 Law of one price這個(gè)知識(shí)點(diǎn)
12分42上面那一題，A選項(xiàng)我認(rèn)為不對(duì)，因?yàn)榇藭r(shí)是at expiration，profit已經(jīng)確認(rèn)，不能說(shuō)unlimited吧
這道題里面的Rf應(yīng)該是年利率，如果折現(xiàn)到三個(gè)月，應(yīng)該是用季度期間利率，應(yīng)該是6%/4, 也就是說(shuō)K=X/(1＋6%/4), 我不明白答案是怎么寫成的。
美式的可以提前行權(quán)，但不影響它價(jià)值value的變化呀，在宣布發(fā)放股利的時(shí)候，美式與歐式的看漲期權(quán)的value都會(huì)下降呀。題目問(wèn)的是value呀
47題 C 請(qǐng)問(wèn)如何理解呢
程寶問(wèn)答
