這里put在T=T時(shí)要賣掉債券買回股票 從payoff公式我可以理解 但是從定義方面put option不是應(yīng)該有個(gè)賣出股票的權(quán)利嗎 為什么要買回股票呢 如何理解？很疑惑
Module 2-官網(wǎng)習(xí)題-Question 7-1.這題的知識(shí)點(diǎn)，在書上第幾頁？2. 這個(gè)鏈接中的答復(fù) http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=97902&from=1 為什么“l(fā)ong方來說他只有賺錢的權(quán)利，沒有虧錢的義務(wù)?！?？long方=買方? 3. 答復(fù)中的這句話也沒明白，“對(duì)于long方來說，就不存在違約，因?yàn)樗嶅X就行權(quán)，虧錢的話就不行權(quán)。而對(duì)于short方來說，他只有義務(wù)，他是可能會(huì)發(fā)生虧損的（不考慮期權(quán)費(fèi)），那如果short方不履行自己的義務(wù)，此時(shí)就是發(fā)生了違約?！睘槭裁促I方long方不存在違約的情況？short方存在違約的情況？
老師你好，第2小問中利率下降，我理解receive fixed-rate 可以獲利，但是我不是還pay了floating rate, 那利率下降， floating rate下降 我要pay的是不是多了？那我不一定獲利呢？
老師，（1）long stock和long put合成是long call對(duì)吧？（2）long bond和short put合成是啥呢
老師 想請(qǐng)問下這里為什么只有固定利率端C+1呢？ 是否因?yàn)橹Ц抖耸歉?dòng)利率，不需要考慮本金的影響呀
這里求the underlying deposit contract value 用的是FP=S0(1+R)^T這個(gè)公式，不是說期貨的價(jià)格公式是100-100??MRR嗎？？這兩個(gè)公式分別在什么時(shí)候用，怎么區(qū)分
既然期貨和遠(yuǎn)期定價(jià)公式都是一樣的，F(xiàn)P=S0+(1+r)^T,根據(jù)公式那么利率上漲，價(jià)格肯定上漲，怎么會(huì)有當(dāng)利率和價(jià)格出現(xiàn)負(fù)相關(guān)的情況呢？？
c+k=p+s。里面的k是借入無風(fēng)險(xiǎn)利率還是投資無風(fēng)險(xiǎn)利率
前面公式寫的是FP, 這里為啥公式里是F0呢, 但老師寫的是FP?
fixed-rate payer是支固定收浮動(dòng)還是支浮動(dòng)收固定？這個(gè)沒講啊
當(dāng)long stock，stock price 下降，需要買入一個(gè)put option嗎？請(qǐng)解釋一下原因。
請(qǐng)問怎么理解issuers "offset or hedge" exposures, 而 investors是“modify or add exposures”
這里4時(shí)刻折現(xiàn)到1時(shí)刻為什么沒有 x NP？
為什么這道題算 PVD要用 dividend 除以 1+rf
不是說swap不到T時(shí)刻不知道得失么，這題怎么又變成知道損失了
程寶問答
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