這里老師也舉了3種情況的例子，為什么就用第三種＝0情況去做題。positive和negative用1和2的情況去選為什么是錯的
為什么T越長P(s)就一定上升
如何理解期權(quán)時間價值與無風(fēng)險收益率成反比？
為什么無風(fēng)險利率越高，歐式看跌value越低？
期權(quán)的定價為什么是期權(quán)費?按照之前遠期合約的定價,應(yīng)該是標的資產(chǎn)的價格才對吧?期權(quán)費的概念其實就和遠期合約里面的估值差不多了,就是合約本身的價值了.
關(guān)于 其他條件完全一樣的情況下,如果標的資產(chǎn)的價格和市場利率是正相關(guān)的,更喜歡期貨Futures,值得投資.的理解.按照老師說的,如果標的資產(chǎn)價格是市場利率都上漲可以解釋的通,但是如果是標的資產(chǎn)和市場利率都下降呢?那么這個時候,期貨是逐日盯市,那么也會即日結(jié)算,這個時候,不是一樣是遠期合約更為受青睞嗎?因為不用立刻補足.
期貨交易所是市場上所有參與交易的對手方 counterparty?還是清算所是市場上所有參與交易的對手方 counterparty?
請問這道題是哪一個知識點，謝謝
這道題是什么意思，完全看不明白解析??
為什么之前學(xué)的put call option就價值就直接是X-S那種，到了European call和put就是present value of exercise price？
衍生考起來難么
這題為什么不選A呢，為什么在這題求IV的公式就變成要求X的PV了呢？
老師好。 1、還是不理解現(xiàn)金分紅為什么會降低股價（在forward contract估值的時候降低S的價值）。 2、老師說現(xiàn)金分紅不會改變股東總財富，那么現(xiàn)金分紅的意義在哪里？因為如果公司不搞現(xiàn)金分紅，公司可以把這筆現(xiàn)金拿來擴大再生產(chǎn)，對公司來說是有益的。 3、我的理解是公司的現(xiàn)金拿來發(fā)放給股東，賬上現(xiàn)金減少了，應(yīng)該是公司的財富減少了，股東的財富增加了，總的財富不變，這樣理解對嗎？
老師好，請問這道題的B選項，互換的notional principal可以變化的這種情況，指的是類似于房貸中的outstanding loan每期會發(fā)生變化嗎？依據(jù)這個變化的金額進行利率交換？ 是不是說這個月剩余本金1000萬 下個月剩余本金900萬 將這些金額再乘以固定利率、浮動利率，得到的差額來支付現(xiàn)金流給對方？
老師好，下述問題： 1、關(guān)于Option的X選擇對應(yīng)不同premium，這個X應(yīng)該是premium的輸入項，不同的strike price輸入到put call parity 中會得到不同的option的定價，這個定出來的premium跟市場上交易的premium是否通常都是不一樣的？ 2、跟債券市場也是一樣，債券ytm法估值或者是sport rate 估值出來的價格只是一個參考，市場價格又是另外一回事，同理用put call parity計算出來一個option的定價被低估，在現(xiàn)實中也沒有辦法去套利？ 3、關(guān)于option的value，初始的option value是否可以不等于0？跟forward不一樣，forward的話初始value只能等于0。原因是否option的權(quán)利和義務(wù)不對等，所以一開始的value也不一定等于0，對于有權(quán)利的一方要支付premium，獲得一個right，那么既然支付了premium，初始得到一個value也合理。這樣理解對嗎
程寶問答
金程問答