歐式期權(quán)t=t時(shí)刻有執(zhí)行價(jià)值+時(shí)間價(jià)值對吧.因?yàn)樗仨毜狡谌招袡?quán).那么對于美式期權(quán)呢?除了執(zhí)行價(jià)值,需要計(jì)算時(shí)間價(jià)值嗎?它不是每時(shí)每刻都可以行權(quán)嗎?
衍生品用的太多,會導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)不穩(wěn)定,這個(gè)沒理解.,衍生品是用于對沖市場風(fēng)險(xiǎn)(主觀的),怎么對市場風(fēng)險(xiǎn)(客觀的)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)呢?
equity margin是不是股票質(zhì)押融資？
為什么風(fēng)險(xiǎn)偏好會影響概率？不太理解
FRA定價(jià)的依據(jù)是什么？為什么在中間t時(shí)刻借的本金折回0時(shí)刻等于T時(shí)刻到期本金和利息這回0時(shí)刻
請問可以這樣理解 long call 有權(quán)利以約定價(jià)格買入 long put 有權(quán)利以約定價(jià)格賣出 short call 有義務(wù)以約定價(jià)格賣出 short put 有義務(wù)與約定價(jià)格買入 嗎？
hard hurdle不是應(yīng)該增長的部分（642-610）×4%??20%嗎
衍生品的發(fā)行方主要用于對沖標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),這句話如何理解? 對于投資者用于對沖風(fēng)險(xiǎn)理解,但是為什么發(fā)行方也是這樣呢?能否舉個(gè)例子? 另外衍生品的發(fā)行方是個(gè)什么概念? 比如A 和 B 簽了一個(gè) forward,那么誰是衍生品的發(fā)行方?
老師好可以解釋一下嗎
我記得紀(jì)老師好像說過，多頭是long/buyer，空頭是short /seller，可是我覺得空頭也可以是buyer呀，假如一個(gè)股票現(xiàn)在是10元，我看空這支股票下跌，我是不是也可以簽訂一個(gè)遠(yuǎn)期合約，用4元的遠(yuǎn)期價(jià)格買入這支股票，賣方他雖然現(xiàn)在不可能有這支股票（有的話他會現(xiàn)在10元直接賣出），但是如果他也看空，他可以簽訂后，借1個(gè)股票，到期結(jié)算時(shí)賣給我，這樣的話，兩方都是看跌的。是不是和老師說的不相符呢？
無套利法則,是不是意思,站在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)定的遠(yuǎn)期合約的價(jià)格是按照無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行計(jì)算的.不存在偏差. 而每個(gè)時(shí)間點(diǎn)定價(jià)(=遠(yuǎn)期合約) 都不一樣,是基于當(dāng)前市場標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格而計(jì)算的. 所以才會產(chǎn)生,t=0時(shí)刻的遠(yuǎn)期利率合約, 等到t=t 時(shí)刻才會產(chǎn)生盈虧,否則站在t=0時(shí)刻,是沒有盈虧的,valuation=0.
這里 FP 折現(xiàn)是不是折現(xiàn)到 0 時(shí)點(diǎn),對應(yīng)的 C 和 P 也是期權(quán)在 0 時(shí)點(diǎn)的價(jià)值是吧?
這里 St-Xt 可以理解,但是我覺得并不是 S-X 折現(xiàn)到 t 時(shí)刻吧? X 折現(xiàn)到 t 時(shí)刻是 Xt 沒問題,但是這個(gè) S 怎么定義,畢竟 St 指的是股票價(jià)格在t時(shí)間點(diǎn)的市場價(jià)值,而 S 是指股票在 T 時(shí)間點(diǎn)的市場價(jià)值,并且他們之間應(yīng)該不是折現(xiàn)的關(guān)系對吧?是跟著市場價(jià)格的
期權(quán)費(fèi)和期權(quán)執(zhí)行時(shí)的盈虧有關(guān)系嗎?好像無關(guān)吧? 期權(quán)費(fèi)不是自己設(shè)定的嗎?
期貨合約的定價(jià)也是t=0時(shí)刻嗎?還是每天都需要定價(jià). 另外就是期貨價(jià)格和利率之間的關(guān)系是不一定的嗎? 我記得債券和利息之間的關(guān)系是確定的,反向關(guān)系. 期貨價(jià)格和利率之間時(shí)不確定的嗎?
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