為什么protective put相當(dāng)于long call 從公式P+S=C+K就不能得出這樣的結(jié)論呀？
所以要做風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的話，long stock以后，需要long put或者short call是嗎？這種對(duì)沖的場(chǎng)景一共有多少能不能總結(jié)一下然后解釋下原理。謝謝！
老師這里的valuation看不明白？
buying a put option and selling a call option with respect to option time value decay,如果時(shí)間價(jià)值下降，那不是應(yīng)該說明期權(quán)本身價(jià)值下降，那么售價(jià)應(yīng)該下降，所以買方和賣方都應(yīng)該獲利嗎？還是因?yàn)闀r(shí)間價(jià)值下降，然后出售和購(gòu)買價(jià)格都不變，然后賣方因?yàn)橐愿哂趦?nèi)在價(jià)值出售所以獲利，買方以原有價(jià)格購(gòu)買卻少獲得時(shí)間價(jià)值而增加成本？
為什么客戶角度是short
為什么標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升的情況下我要賣掉債券？等式左邊 C+K 其中的 K 是指 long bond，這里的意思是在期初我持有這個(gè)債券，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升時(shí)，我會(huì)去賣掉這個(gè)債券，這是為什么？
你好，麻煩再解釋一下第一問C選項(xiàng)中那句：“the contract value resets to zero”是什么意思。期貨合約當(dāng)天簽訂后初始價(jià)值為0，第二天一天價(jià)格變動(dòng)形成盈虧雙方當(dāng)天清算后（MTM），價(jià)值重新回到0么？不太清楚這是在說什么內(nèi)容。謝謝。
老師time value都有什么特點(diǎn)
老師為啥說第一張圖不能用啊，為啥不是short futures，long FRA
這里的 lend 和 borrow 是什么意思?為什么做空一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是 borrow,做多是 lend?如何理解
short forward到底是買一個(gè)看跌期權(quán)，還是賣一個(gè)期權(quán)啊，還有call和put為什么不加在這里面
為什么FRA的是用單利計(jì)算，而其他衍生品是用復(fù)利計(jì)算？
duration和interest rates有什么關(guān)系
反向合約是不是就是 在目前簽訂一份賣出原合約剩余義務(wù)的合約??？為什么老師舉的例子是明知道是虧損的情況下還要簽訂反向合約?。颗聦?duì)手方不接受賣不出去嗎？
課程中的公式是不是定價(jià)?Price,并不是估值?這里計(jì)算的估值? 那么期權(quán)的估值和定價(jià)的區(qū)別是什么?
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