金程問(wèn)答
C選項(xiàng)可以這么理解嗎：因?yàn)檫h(yuǎn)期合約與期貨本質(zhì)都是一樣的，但是期貨在賺錢(qián)的時(shí)候有mark to market和margin requirement，因此他們的profit可能不同。如果沒(méi)有這兩個(gè)，遠(yuǎn)期合約與期貨的profit相同
這邊shareholder是max（0，Vt-D）。那D作為strike price的話，不應(yīng)該是call option。為啥講義里是long put
為什么FRA的payoff結(jié)算是單利的，F(xiàn)P的定價(jià)是復(fù)利？
老師，我想問(wèn)一下，什么情況下，使用公式一，什么情況下，使用公式二呢？我看題目好像都是用的公式二。一般怎么在題目中區(qū)分使用公式一和二呢？題目會(huì)給什么關(guān)鍵詞之類(lèi)的嗎
請(qǐng)老師講解下：pure-floating bond 在每個(gè)resetdate債券價(jià)格回歸面值，fixed income 里沒(méi)有對(duì)這個(gè)進(jìn)行講解
老師，請(qǐng)問(wèn)沖刺a卷第170題，為什么不選c？上漲和下跌的概率會(huì)影響定價(jià)啊
老師您好，ckps這四個(gè)字母里，s是代表spot price嗎
no interest 不就是想說(shuō)明持有期沒(méi)有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益么？為什么還要去加上無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益呢
第一份合約是short,第二份合約是long?
①OTC場(chǎng)外交易衍生品可以是公開(kāi)的，也可以是非公開(kāi)的，這里是不是可以這樣理解，在OTC場(chǎng)內(nèi)交易的可以是公開(kāi)的，也可以是不公開(kāi)的？②公開(kāi)交易的都必須通過(guò)ccp？在OTC不公開(kāi)交易不會(huì)經(jīng)過(guò)CCP？③OTC和交易所場(chǎng)內(nèi)交易的區(qū)別是，交易所交易都是標(biāo)準(zhǔn)化，每日盯市，OTC內(nèi)交易合同非標(biāo)準(zhǔn)化，不實(shí)行每日盯市，而是在合約到期日一次性執(zhí)行？④OTC和交易所共同點(diǎn)都是，都有保證金制度，都會(huì)中心結(jié)算系統(tǒng)？
在經(jīng)濟(jì)學(xué)里，一個(gè)國(guó)家利率上漲就會(huì)吸引外資導(dǎo)致本幣升值，然而在匯率衍生品里本幣利率上升導(dǎo)致遠(yuǎn)期匯率下降（本幣貶值），為什么兩個(gè)結(jié)果會(huì)是相反的？
第四題為什么選C呢
①這里沒(méi)有看懂為什么AAA-Corp節(jié)約的是0.3%，不是AAA-Corp借的是floting,視頻里面對(duì)應(yīng)的是6-month MRR+1.00%,而他自己在本國(guó)可以借到6-month MRR+0.30%,為什么要向BBB-Corp所在國(guó)借floating?在本國(guó)借款不更便宜？②BBB-Corp向AAA-Corp所在國(guó)借款fixed-rate 為10.00%，那應(yīng)該BBB-Corp是節(jié)約了 1.20%？
可以直接站在short方考慮嗎？
Which of the following statements best describes a feature of an American option? Early exercise of an American: put option is optimal only if the underlying is dividend paying. call option is never optimal if the underlying is dividend paying. put option that is deep in the money may be optimal. 這道題為什么不能選a呢？老師不是講說(shuō)會(huì)分紅的American put會(huì)提前行權(quán)嗎
程寶問(wèn)答
