在算derivativevaluation的時(shí)候，為什么是還要減去benefit加上cost呀，這個(gè)valuation到底含義是啥呀
第一小題為什么嵌入的是一個(gè)long call 而不是short put 呢？當(dāng)指數(shù)沒達(dá)到要求時(shí)不給完20%的本金，達(dá)到要求就給固定的本金，這不是符合short put 的收益曲線嗎？還是我的理解有問題
at the money 狀態(tài)下 intrinsic value=0，out of the money 狀態(tài)下 intrinsic value <0嗎？
為啥啊，一開始是目的為了支付給客戶fixed，現(xiàn)狀是以浮動(dòng)利率借了錢支出float（- float），害怕MRR上升，簽FRA是（收float支fixed），那最后說的是可以給客戶支付fiexd。
請(qǐng)講一下，put＝買債券short 股票，call＝s-k，這兩個(gè)是怎么合成的呀
為什么這里老師的分子分母有T次方？講義上的公式?jīng)]有T次方？哪個(gè)是對(duì)的？
復(fù)利和單利去年化的公式能講一下嗎？
為什么可以將標(biāo)的資產(chǎn)直接替換為公司價(jià)值？
這個(gè)協(xié)議里為什么有Fixed-Rate Payer還有Floating-Rate Payer呢？ 這個(gè)協(xié)議應(yīng)該只有2方吧？Yangzi Bank是long方，也是Fixed-Rate Payer，對(duì)手方是short方，也是Fixed Rate Receiver。那么這里的Floating Rate Payer是指的誰呢？ 跟這份FRA是什么關(guān)系，這又不是利率互換協(xié)議。
這里為什么要用這種模式表示利率期貨的報(bào)價(jià)，感覺講的很不清楚，是不是就是讓利率變動(dòng)導(dǎo)致的債券價(jià)格變動(dòng)，與利率變動(dòng)導(dǎo)致的利率期貨的價(jià)格變動(dòng)，這兩種變動(dòng)保持一致
虧或者賺錢前面說的是實(shí)時(shí)的，那么平均結(jié)算價(jià)怎么做到實(shí)時(shí)，而且怎么做到公允定價(jià)，否則都是交易所說的算了
請(qǐng)問為什么只考慮利息成本，到期不是還要還本付息嘛 到期后4950和177000不是也要還嗎
問下,所謂看跌期權(quán)是什么賺錢的呢的? 就算是 t 時(shí)間點(diǎn),價(jià)格下跌,它還是可以以 X 賣出,但是這個(gè)最多是資產(chǎn)沒有貶值,但是好像無法賺錢吧?
這里說把浮動(dòng)利率的現(xiàn)金流折現(xiàn)到t=t時(shí)間點(diǎn)上,但是浮動(dòng)利率未來現(xiàn)金流站在t=0 時(shí)間點(diǎn)如何可知呢?之前算定價(jià)的時(shí)候,其實(shí)是跳過這些的,直接算出t=0價(jià)格,從而避開了這塊計(jì)算的.
期權(quán)費(fèi)為什么會(huì)定義成期權(quán)的價(jià)值? 是不是也是根據(jù)無套利法則
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