Swaption估值中市場新的swap rate應該只能在合約結(jié)束的時點才能算出，其他時點因為沒有相應spot rate因而不可行？理解正確么？
CCS中期末結(jié)算匯率是否和期初本金互換匯率一致？謝謝
第五題里有點奇怪，fixed rate of the one-year plain vanilla swap 是那個C還是乘以4后的swap rate？這幾個名次的區(qū)別麻煩老師講解下，我及得前面有道題還特別說fixed rate 是沒有年化的，難道記錯了？那到底什么表述是未年化的，什么是年化的呢？
第四小題中說The annualized six-month interest rate is 0.12%.折現(xiàn)的時候，是不是應該先除以2，再加上1，再整個算一下0.5次方呀
第一題的第二小題解釋錯了吧？他是分紅，應該是一個收益呀？為什么老師解答的時候說他是一個cost?
shortcall是指有義務以X的執(zhí)行價格賣出還是買入股票呀？
第四小題里要用到第五個表格里的數(shù)據(jù)對吧，第五表格里都是spot rate，應該都是年化的，但是在這題解答里折現(xiàn)的時候，為什么直接用了年化的數(shù)字折現(xiàn)了呢？比如第一個，0.5年的spot rate是0.4%，那折現(xiàn)的時候是不是應該用0.2%來折現(xiàn)？因為只折了半年呀？
精 請問1.41/1*1.35*1.0119這三個數(shù)，后面分別的單位是什么呢？最后得到的單位又是什么呢？
T-bill是什么意思呢？我0時刻簽訂一個合約， 站在long方的角度，未來以FP的價格買入這個零息債券？老師能麻煩舉個實例解釋一下嘛？
為什么FRA（6*9)還牽涉到利率互換？不就是按照一定利率去借錢嗎
既然題目直接給了S0，就已經(jīng)是clean的價格了，為什么不直接用So去算，而一定要先轉(zhuǎn)換成dirty呢？
既然FP標準算的是clean，且AI0和AIT是沒有關(guān)系的，那AI0不就相當于沒有被減掉嗎？還有就是為什么這里AIT是減去50呢？future只持有了三個月，應該只減30才對呀？
這道例題為什么futures沒有應計利息，underlying bond有應計利息呢？
所以其實D1/D2是跟long方?jīng)]有關(guān)系的是嗎？既然如此為什么要減掉呢？不算它不就好啦
請問這里為什么是1.1-0.998767而不是10%減0.998767？是增長了百分之十啊
程寶問答
金程問答