F=(s0-pvc0)*(1+rf)^T=s0* (1+rf)^T-fvc，這樣的話不是利息不管在哪個月都一樣的么？怎么會導致fp變大呢？
老師，這里有點沒想明白，在現(xiàn)貨市場short一個bond，到期日還一個bond，這個中間不會產(chǎn)生任何成本的嗎？
第七題的圖像能不能詳細講下為什么是老師說的這樣？shortcall為啥是越往左一直是水平不動的？還有能幫我復習下一級的payoff圖嗎？現(xiàn)在看不到一級的課了
此處這個例題make a bank’s deposite為什么可以看出是short 方？
精 關于AI -coupon不是在算fv要扣除的收益嗎？ 這題中ai用的是上一期的coupon到現(xiàn)在時刻的價值。所以是現(xiàn)在到上一期中間拿到的coupon是ai，以后的coupon是收益要扣除嗎
那我option到期后，也就是6月15號，此時的標的資產(chǎn)還是FRA（6，9）嗎？就是我相當于賭一個月后的FRA（6--9）會變化。相比于直接簽FRA，option讓我在6月多了一個選擇，要不要進入這份FRA是嘛？
精 老師講說，longstock+shortcall，可以使得組合價值不隨股票的變化而變。但是這個是如果是股票漲了，是這樣，可是如果股票低于S0了，而我們是shortcall，就是有義務賣出資產(chǎn)，那如果別人選擇不賣，那股價低于期權費了，組合的價值不就是變低了嗎
請問,為什么這里計算折現(xiàn)因子用單利?不是說和LIBOR相關的采用單利嗎?
請問,為什么這里是用B1,B2折現(xiàn),已經(jīng)過了一年了,把后面兩年的折現(xiàn)到現(xiàn)在,怎么不用B2,B3?
請問這里分紅,題目給的1.5到底是年化還是半年的?不是說給的利率都是年化的嗎
請問這里在計算fp時,為什么沒有減AIT?這個老師和紀老師講的不一樣啊
這個題說3個月到期，是指期權到期后，標的資產(chǎn)為3個月到期的futures嗎？那這里需不需要考慮什么時候option到期呢？
為什么Gamma都是正呢？還是不太明白。。變化率可以為負呀
這里沒太明白，怎么求倒（導？）的呢？
問個奇怪的問題，美式期權2期下提前一年行權，為方便理解，可不可以把它理解成1期的歐式？
程寶問答
金程問答
