金程問(wèn)答
第一題的C選項(xiàng)，最近8年是當(dāng)前公司，所以就不用披露，如果涉及到前公司，則需要披露，是這個(gè)意思嗎
這道課后題完全看不懂，麻煩老師詳細(xì)講一下，謝謝！
精 Growth due to capital deepening 是αΔK/K還是ΔK/K
關(guān)于這一頁(yè)上的固定匯率和浮動(dòng)匯率制度，老師的意思是放棄固定匯率轉(zhuǎn)成浮動(dòng)匯率制度會(huì)更易陷入危機(jī)，這好像與PPT上的原文相違背了呢？
In some cases, it only uses negative information, such as delinquencies or defaults, while other models use a mix of factors, such as payment history and recent credit searches.這句話中的“while other models”的other指的也是信用評(píng)分嗎？
老師如果是第二年有股利或者零時(shí)刻有股利怎么處理呀
請(qǐng)問(wèn)這里的c=hs+pv（）和p=hs+pv（），這兩個(gè)h是一樣的嗎？還是收c-s組合的h是deltacall；s+p的h是deltaput
Q4我直接應(yīng)用之前學(xué)的結(jié)論：“當(dāng)前利率高的貨幣未來(lái)會(huì)貶值”，結(jié)合讀題得到的遠(yuǎn)期匯率與即期匯率判斷的“預(yù)計(jì)NZD未來(lái)貶值”，判斷出當(dāng)前NZD利率高，而不用利率平價(jià)公式，可否？
請(qǐng)問(wèn)老師，hedge ratio這個(gè)知識(shí)點(diǎn)怎么考一般？我在沖刺筆記上看到用hedge ratio算call與put的公式，但是不太會(huì)用。有很多題目我看都是用hedge ratio解答的，比如復(fù)制call與put的頭寸
swaption contracts互換選擇權(quán)這個(gè)考點(diǎn)，25年11月大綱還有沒(méi)有？
請(qǐng)問(wèn)，如果計(jì)算價(jià)格變動(dòng)幅度，是否要計(jì)算BBB遷移到CCC/CC/CC這列
此處老師說(shuō)的△y指的是不是就是那個(gè)計(jì)算出來(lái)的隱含OAS？
請(qǐng)問(wèn)這里的statement3，通過(guò)二叉樹(shù)計(jì)算的估值指的是利用校正前的二叉樹(shù)嗎，即每個(gè)節(jié)點(diǎn)上的利率沒(méi)有修正過(guò)，都是符合e^2volitility
請(qǐng)問(wèn)老師能否解答一下用現(xiàn)金回購(gòu)股票和發(fā)債回購(gòu)兩種和回購(gòu)股票，資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)怎么變，什么比率會(huì)受到影響，另外回購(gòu)股票股價(jià)一定上升嗎？
圖一中，紅線的部分是什么意思? 既不考慮未來(lái)發(fā)生的可能性，也不考慮所有可能的結(jié)果，但最后的數(shù)值卻詭異的相等，比如Cu = delta up ×uS + PV(delta up× udS + Cud), 考慮現(xiàn)金流時(shí)，call 在t=1 的節(jié)點(diǎn) 在t=2 向下走(C+-, S+-; C--, S--)，put 在t=1 的節(jié)點(diǎn)就向上走(P++, S++; P-+, S-+)
程寶問(wèn)答
