課后52題的答案 The local expectations theory asserts that the total return over a one-month horizon for a five-year zero-coupon bond would be the same as for a two-year zero-coupon bond. 我該如何理解這句話，
45題 Roll-down the yield curve riding the yield curve 是一個(gè)意思對(duì)吧？就是換一種說話，同義詞替換
第39題，為什么我是理解為，政府發(fā)債少了，市場上 債券就少了，債券價(jià)格高了，然后收益（利率）下降。我這樣理解是否 可以
Observation2說也包括了credit risk，但這是risk-free bond，不是應(yīng)該沒有信用風(fēng)險(xiǎn)嗎
這題為什么不選C呢？題干里除了宏觀經(jīng)濟(jì)要素也有公司自身指標(biāo)要素啊
market conversation price超過了stock price，這樣可轉(zhuǎn)債還要轉(zhuǎn)成股嗎？不是應(yīng)該stock price更高的時(shí)候再轉(zhuǎn)股嗎
這里up-duration和down-duration具體是指什么，怎么翻譯呢？
為什么C點(diǎn)的coupon rate就等于discount rate推出價(jià)格為100的呢？
為什么曲線變flat不能是短期利率抬升呢？這樣利率上漲calloption的價(jià)值應(yīng)該是下降才對(duì)？
option-free不含權(quán)債券也可以用二叉樹來估值嗎？
這里的2.7183%和1.6487%的利率是對(duì)應(yīng)的哪個(gè)時(shí)刻的利率啊？
沒懂這里為什么是e的八個(gè)volatility, 而不是16個(gè)（上下兩個(gè)結(jié)點(diǎn)之間應(yīng)該是4個(gè)volatility?）
這里的Sc和I- spread里的bond_rate區(qū)別是啥呢
在0時(shí)間點(diǎn)Vfloating=Vfixed這個(gè)我懂，但老師說CR=LIBOR是什么意思？這個(gè)條件不滿足的話在0時(shí)間點(diǎn)V_floating也等于V_fixed呀
為什么swap_floating_rate是coupon_rate而不是折現(xiàn)率/利率r？
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